hksi paper 7 chinese

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HKSI Paper 7 Chinese Study Notes 3

請說明債務。 債務是指資金借款人以及貸款人之間的一種合約協議,也代表著貸款的存在。根據合約,貸款人提供資金給借款人,而借款人需要在一定時間內支付貸款人所指定的金錢數額。  請舉出投資於債務證券的優點。 1. 風險在正常情況下較股票低。2. 提供穩定及可預期的收入。3. 收取的利息一般上會比銀行存款利率來的高。  請說明可贖回債卷。 可贖回債券發行人擁有在指定日期之後以及在到期日之前贖回債券的權利,也就是說債券附有一個認購期權。   請說明浮動利率。 浮動利率是指利率水平是利用其他參考利率作為基準的一種利率。利率隨著參考指標或基準利率而浮動,因此利息也跟著變動。  請說明名義利率。 名義利率是指沒有把複式效應考慮進去的年利率作為報價,是最為常見的一種報價。   請說明零售市場。 零售市場涉及了大量的小額交易,而且還可能涉及到與保證金有關的交易。由於交易金額較少,因此其對浮動貨幣的幣值影響不大。   請說明承付票據。 承付票據也被稱為商業票據,是指在指定時間償還一定金額的書面承諾。承付票據涉及了票據的發行人及持有人兩方。  請說明可轉讓存款證。 可轉讓存款證是一種由認可機構發行而作為在銀行等認可機構的儲存款項的憑證。認可機構必須在其到期時將存款和利息一起還給持有人,而持有人擁有於到期日提取存款的權利。  請舉出結構性融資市場的類型。 1. 證券化。2. 抵押債務證券。3. 資產抵押商業票據。  請說明政府債卷。 政府債券是指由政府或半官方機構所發行的債務證券。政府債務或債券通常都被視為無風險,並把債卷作為基準利率來以便可以幫助非政府債券定價。  請說明短期債務市場。 短期債務是指一年內到期的債務證券,也被稱為貨幣市場。由於其涉及現金借貸,因此是流通量極高的市場。  請說明浮動債卷。 浮動債卷的利息付款或息票是利用某個參考利率作為基準。浮動息率會根據經濟環境的變化而發生改變。它的價值並不會被通脹影響,所以價格得以比定息債券來的穩定。  請說明定息債券。 定息債券的利息付款或者息票在整個債券年期內將不會發生改變。它的優點是現金流事先已事先立定,固定收益會派發給投資者,而發行人則會在固定時間內支付確實的還款。  請舉出債卷的例子。 1. 定息債券。2. 浮息債券。3. 零息債券。  請舉出金融機構參與外匯市場的原因。 1. 投資或者套現投資。2. 向境外辦事處收取或支付溢利。3. 為海外附屬公司或者分公司提供營運資金。4. 充當代表協助客戶完成交易。5. 買賣貨幣以便能夠進行投機活動。6. 提供流動性。  請舉出場外交易衍生工具的特點。 1. 按需求定制特點 。2. 使用電話及電腦作安排。3. 買賣雙方之間直接訂立合約安排。4. 存在交易對手風險。  請舉出衍生工具的基礎類別。 1. 期貨

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HKSI Paper 7 Chinese Study Notes 2

請說明需求拉動型通脹。 需求拉動型通脹的形成原因是因為生產力沒有辦法滿足商品和服務的需求。生產力達到巔峰將導致過剩的需求就會導致經濟體系中的物價提高。  請說明放寬管制。 放寬管制一般上包括了政府行政措施不再限制企業、行業或經濟交易過程,希望通過這個方法提倡良性競爭及增強效率,例如香港放寬商業銀行存款利率水平。  請解釋次按。 次按是指按揭貸款因為附帶一定的信貸風險而無法界定為優質貸款。該風險可源自借款人因素,例如收入不足或過度借貸,或者因為物業因素,如在偏遠地區的第二個物業。  請說明金管局的職責。 金管局負責與中央銀行相似的角色,並直接向香港特區政府財政司司長負責。金管局的職責是維持貨幣的穩定性、確保銀行體系的安全及穩定,以及促進金融體系的效率、 健全性與發展。此外,金管局也負責監督銀行。  請舉出《證券期貨條例》下的認可金融機構。 1.持牌銀行。2. 有限制牌照銀行。3. 接受存款公司。  請說明持牌銀行。 持牌銀行的繳足資本必須至少擁有 3 億港元,它持有接受各種類型存款的權利,並不限制最低數額及最初存款期。  請說明有限制牌照銀行。 有限制牌照銀行必須擁有至少 1 億港元的繳足資本,它只可以接受不低過 50 萬港元的定期存款,而且沒有最初存款期的限制。  請說明外匯基金。 外匯基金是金管局為了穩定港元兌換美元的匯率,以確保穩定的聯系匯率制度而使用的主要工具。  請舉出證監會的主要功能部門。 1. 企業融資部。2. 政策、中國事務及投資產品部。3. 法規執行部。4. 市場監察部。5. 發牌科。6. 中介團體監察科。  請舉出積金局的主要職能。 1. 將公積金計劃註冊及核准符合資格的人擔任核准受託人。2. 規管核准受託人的事務和活動,並確保該他們能夠以審慎的方法管理所負責的註冊計劃。3. 就強制性供款訂立規則或指引,並就註冊計劃在該等供款方面的管理訂立規則及指引。4. 研究並建議改革與職業退休計劃或公積金計劃有關的法律。  請說明香港交易所。 香港交易所香港目前唯一獲得認可的交易所控制人,它的職責是負責營運香港的股票和衍生工具市場,也必須負起確保這些市場的運作能有秩序、 公平及有效率的責任。  請舉出有限制牌照銀行從事的投資銀行業務。 1. 證券及期貨交易。2. 證券保證金融資。3. 槓桿式外匯交易。4. 銀團貸款/企業融資。5. 貨幣市場及債務市場交易。  請說明投資銀行的職責。 投資銀行是一個提供金融批發業務的金融中介機構,也扮演著發行與購買證券的公司及投資者之間的中間人。此外,投資銀行也幫助客戶包銷和分銷證券以及制定財務方案。  請說明市場調控法 市場調控法是指中央銀行利用公開市場活動作調控。中央銀行通過在公開市場向認可銀行買賣金融資產,借此來對金融體系的資金的供求情況造成影響。  請說明緊縮性貨幣政策。 緊縮性貨幣政策是通過增加短期利率,降低消費及資本投資活動,使過熱的經濟降溫。 

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