HKSI 卷五(機構融資規例) 免費預覽

正確答案：(d) 曾在其他行業有不良紀錄的人
解釋：根據《企業融資顧問操守準則》，申請人應該要有良好的操守記錄。過去在其他行業有不良紀錄的人可能無法取得資格，因為這顯示了其操守存在問題，無法適當地履行企業融資顧問的職責。選項 (a) 和 (c) 所描述的情況可能是合格的申請人，而選項 (b) 描述的情況會因為被處罰而影響申請人的資格，但具體情況還需參考不同情況下的條例規定。

正確答案：(c) 企業融資顧問在進行融資方案時提供客觀、真實和全面的資訊
解釋：根據《企業融資顧問操守準則》，企業融資顧問應當向客戶提供客觀、真實和全面的資訊，以幫助客戶做出明智的決策。這包括向客戶提供有關融資方案的所有重要信息，以便客戶能夠全面了解潛在的風險和利益。因此，選項 (c) 是符合良好操守的行為。而選項 (a) 描述的行為會侵犯客戶的隱私權，選項 (b) 描述的行為缺乏透明度且有損客戶利益，選項 (d) 描述的行為會導致客戶對合同內容不清楚，都是不符合良好操守的行為。

正確答案：(a) 企業融資顧問在處理客戶委託時無視客戶的要求，以自身利益為優先
解釋：根據《企業融資顧問操守準則》，企業融資顧問應該以客戶的利益為先，而不是以自身利益為優先。因此，如果一位企業融資顧問在處理客戶委託時無視客戶的要求，以自身利益為優先，這將被視為操守不良的行為。選項 (b) 描述的行為侵犯了客戶的隱私權，但並不涉及到以自身利益為優先的問題。選項 (c) 描述的行為違反了企業融資顧問應該考慮客戶投資目標和風險承受能力的要求，但並非操守不良。選項 (d) 描述的行為可能會影響企業融資顧問的專業性，但未必就涉及到以自身利益為優先的問題。

正確答案：(b) 由單一股東或家族成員掌握企業的控制權
解釋：根據香港商業實踐，家族控制企業集團通常由單一股東或家族成員掌握企業的控制權，這使得企業在決策和運營上能夠保持一致性，並且更容易維持家族的長期利益。選項 (a) 描述的是政府機構掌控的情況，這不符合家族控制企業的特徵。選項 (c) 描述的情況可能較少見，通常家族控制企業由單一家族掌握，而非多個不同家族共同擁有。選項 (d) 描述的是由國際投資者和跨國企業擁有控制權的情況，這不符合家族控制企業的定義。

正確答案：(a) 決策速度較快
解釋：家族控制企業集團通常由家族成員掌握，決策過程相對簡化，因此能夠更快速地做出決策和執行計劃，這是其在商業中的一大優勢。選項 (b) 描述的公司治理結構透明度高在家族控制企業中不一定成立，因為家族控制企業可能更偏向保守，並未必有高度透明度。選項 (c) 描述的投資風險分散通常不是家族控制企業的特點，因為其決策通常集中於少數家族成員手中。選項 (d) 描述的資本投入來源廣泛也不是家族控制企業的特徵，因為其資本通常來自家族成員或家族內部。

正確答案：(a) 缺乏長期規劃和穩定性
解釋：家族控制企業集團可能因為家族成員之間的利益衝突或短視行為，導致缺乏長期規劃和穩定性，這是其潛在的風險之一。選項 (b) 描述的公司治理結構過度透明不太可能是問題，因為家族控制企業通常更加保守並不太願意公開公司內部的情況。選項 (c) 描述的投資風險過度分散也不太可能，因為家族控制企業通常會集中資源於少數核心業務。選項 (d) 描述的資本投入來源單一也不太可能，因為家族控制企業的資金來源通常來自家族成員或家族內部的資金。

正確答案：(b) 審查和批准上市申請
解釋：根據香港聯合交易所有限公司的規定，上市科的主要責任是審查和批准上市申請，確保申請者符合上市條件和法規要求。這包括審查上市申請文件、監管上市程序和公開發行活動等。因此，選項 (b) 是正確的答案。其他選項描述的職責，如監管市場交易活動、決定股票價格波動原因以及提供投資建議，與上市科的職責無關。

正確答案：(b) 公司最近被罰款違反金融市場規則
解釋：如果一家公司最近被罰款違反金融市場規則，這可能被視為公司不符合上市條件或法規要求的情況，因此可能導致香港聯合交易所有限公司上市科拒絕其上市申請。選項 (b) 描述的情況符合這一情況。其他選項描述的情況，如公司主要業務為提供金融咨詢服務、採取穩健的財務管理策略以及股東結構中有國際知名的投資機構，並不一定會導致上市申請被拒絕。

正確答案：(a) 公司最近三年的財務報告
解釋：在提交上市申請時，公司應提供其最近三年的財務報告，以供香港聯合交易所有限公司上市科評估公司的財務狀況和業績表現。這些財務報告包括資產負債表、利潤表和現金流量表等。其他選項描述的文件，如主要股東的個人履歷、公司業務發展計劃的摘要以及機密商業計劃書，雖然也可能是有用的資料，但並不是提交上市申請時必需提供的文件。

正確答案：(c) 提供對發行人未來發展的投資建議
解釋：保薦人的主要職責包括協助發行人準備上市申請文件、審查發行人的財務狀況和業務模式以確保其符合上市條件，以及監督並確保發行人遵守上市規則和法規要求。然而，提供對發行人未來發展的投資建議並不是保薦人的職責範圍內，因為這涉及到投資建議，而非上市過程中的監管和審核工作。

正確答案：(b) 確保發行人的業務模式符合行業標準和法規要求
解釋：在審核發行人上市申請文件時，保薦人應特別注意確保發行人的業務模式符合行業標準和法規要求。這包括確保業務模式合法合規，且符合監管機構的要求，以減少上市後可能面臨的風險。其他選項描述的方面也是保薦人需要關注的，但業務模式的合規性是其中最為重要的一個。

正確答案：(d) 評估發行人的財務狀況和業務模式
解釋：保薦人在發行人上市過程中的角色主要是評估發行人的財務狀況和業務模式，確保其符合上市條件和法規要求。這包括審查財務報告、業務計劃以及業務運作情況，以確保發行人的可持續性和穩健性。其他選項描述的角色可能也與上市過程有關，但評估財務狀況和業務模式是保薦人的首要職責。

正確答案：(b) 董事會成員的任命程序和職責分工
解釋：根據新《公司條例》的規定，組織章程細則主要涵蓋董事會成員的任命程序和職責分工，包括董事會的組成、成員的任期、權力和責任等。這些規定有助於確保公司的有效運作和良好的治理結構。其他選項描述的內容，如公司的業務範圍、員工的工資水平和市場推廣策略，雖然也是公司營運中重要的方面，但並不是組織章程細則所涵蓋的範疇。

正確答案：(b) 股東會的召開程序和決議程序
解釋：一家公司的組織章程細則應包含股東會的召開程序和決議程序，包括如何召開股東會、決議的通過程序、表決權的行使等相關規定。這些規定有助於保障股東的權益和確保公司治理的透明度和公平性。其他選項描述的內容，如財務報告、法律顧問信息和勞工合同，雖然也是公司運作中重要的方面，但不屬於組織章程細則應涵蓋的範疇。

正確答案：(a) 公司最近三年的財務報告
解釋：在提交上市申請時，公司應提供其最近三年的財務報告，以供香港聯合交易所有限公司上市科評估公司的財務狀況和業績表現。這些財務報告包括資產負債表、利潤表和現金流量表等。其他選項描述的文件，如主要股東的個人履歷、公司業務發展計劃的摘要以及機密商業計劃書，雖然也可能是有用的資料，但並不是提交上市申請時必需提供的文件。

正確答案：(c) 回購的股份必須立即被註銷

解釋：根據香港《公司條例》，一家公司進行回購本身股份的股份必須立即被註銷，即從公司的已發行股本中扣除。這有助於避免股本結構的混亂和不確定性。其他選項描述的內容並不正確，例如公司進行回購必須經過股東大會同意、回購價格必須低於市價、回購股份可以用於發放股利等，這些都不是回購本身股份的基本規則。

正確答案：(d) 資本儲備
解釋：一家公司進行回購股份時，回購的股份通常應該來自於公司的資本儲備。資本儲備是公司保留的資金，可以用於回購股份、支付股息等股東利益相關的用途。其他選項描述的資金，如員工福利基金、發行溢價儲備和自由儲備，通常不適用於回購股份的資金來源。

正確答案：(c) 公司必須就股份比例增加向現有股東提供優先認購權
解釋：當公司回購股份導致股東持有的股份比例增加時，公司必須就這種比例增加向現有股東提供優先認購權。這是為了確保其他股東的權益不受損害，並維護股東間的平等和公平。其他選項描述的內容並不正確，例如公司可以無需股東同意進行回購、增加股份比例將減少其他股東的股權或增加公司的發行股本總額，這些都不符合相關法律規定。

正確答案：(d) 公司在設立時需要最少三個股東
解釋：根據中國的《公司法》，公司在設立時需要最少三個股東。這是為了確保公司的治理穩定性和股東權益的平衡。其他選項描述的內容不正確，例如股東參與公司管理、監事選舉方式和公司解散程序等，這些都與中國《公司法》的規定不符。

正確答案：(d) 董事長
解釋：根據中國《公司法》，公司的法定機構包括股東大會、董事會和監事會。董事長通常是由董事會選舉產生，而不是作為公司的法定機構之一存在。其他選項描述的機構，如股東大會、董事會和監事會，都是中國《公司法》所規定的公司法定機構。

正確答案：(d) 監事的人數不得少於三人
解釋：根據中國《公司法》，公司的監事人數不得少於三人，且監事可以同時擔任公司的董事。這是為了確保公司的監督機制有效運作和防止權力集中。其他選項描述的內容不正確，如監事任期、監事代表公司行使權力等，這些與中國《公司法》的規定不符。

正確答案：(b) 保薦人需對其在招股章程中所提供的信息的準確性負責
解釋：根據香港聯合交易所有限公司的證券上市規則，保薦人需要對其在招股章程中所提供的信息的準確性負責。這包括財務數據、業務狀況等，保薦人需盡職調查，確保招股章程中提供的信息準確無誤。其他選項描述的內容不正確，例如保薦人僅需提供招股章程但不負責其內容的準確性、僅對公司業務狀況負責等，這些都不符合實際的法律要求。

正確答案：(d) 投資者有責任仔細審閱招股章程中的所有內容
解釋：在招股過程中，投資者有責任仔細審閱招股章程中的所有內容，包括公司的業務狀況、財務狀況等信息。這有助於投資者了解公司的真實情況，作出明智的投資決定。其他選項描述的內容不正確，例如股東無需負責審閱招股章程、監管機構不參與審查程序、公司及其董事不需對虛假陳述負責等，這些都不符合法律的要求和實際的投資慣例。

正確答案：(c) 保薦人對招股章程中的虛假陳述負全部責任
解釋：根據香港聯合交易所有限公司的證券上市規則，如果招股章程中包含虛假陳述，保薦人將對此負全部責任。這包括對投資者造成的損失負賠償責任。其他選項描述的內容不正確，例如投資者對虛假陳述負全部責任、公司或董事會對此負全部責任，這些都不符合法律的規定和實際的責任分配。

正確答案：(a) 上市是指一家公司的股票在證券交易所公開交易
解釋：根據香港聯合交易所有限公司的證券上市規則，上市是指一家公司的股票在證券交易所公開交易。這意味著公司的股票可以在市場上自由買賣，並且需要遵守交易所的規則和監管要求。其他選項描述的內容不正確，例如上市僅適用於國內公司、不需要監管機構的批准、只能透過公開發售股份等，這些都不符合實際的上市程序和規定。

正確答案：(c) 香港證券及期貨事務監察委員會
解釋：在香港，上市公司在證券交易所的交易受到香港證券及期貨事務監察委員會的監管。這個機構負責確保市場的公平、公正和透明，並維護投資者的利益。其他選項描述的機構，如銀行業監督管理委員會、香港聯合交易所有限公司和香港金融管理局，雖然在香港的金融體系中起著重要作用，但並不直接負責監管證券交易所的上市公司。

正確答案：(b) 公司未能及時披露重要信息
解釋：當一家上市公司未能按時披露其財務報告或其他重要信息時，交易所可能會暫停該公司的股票交易。這是為了保護投資者，防止信息不對等對市場造成損害。其他選項描述的情況，如公司盈利情況良好、股票交易活躍或成功發行新股，並不會導致交易所暫停上市。

正確答案：(c) 是公司對外籌集資金的一種方式
解釋：股本證券指的是公司向公眾發行的股票，具有投票權並享有公司利潤的分配權利。股本證券是公司對外籌集資金的一種主要方式，透過向投資者出售股票，公司可以籌措資金用於業務擴張、投資等目的。其他選項描述的特點，如固定利息支付期限、不具有投票權和不具有股息支付義務，並不適用於股本證券。

正確答案：(b) 參與公司決策並投票選舉董事
解釋：股東作為公司的股本證券持有者，享有參與公司決策的權利，包括投票選舉董事、表決重大事項等。這些權利使得股東可以對公司的營運管理進行監督和參與，從而保障其利益。其他選項描述的權利，如獲取固定利息支付、獲得公司保證的回報率和無限制的現金分紅，並不是股東持有股本證券所具有的權利。

正確答案：(c) 市場價格波動性較大，投資回報不確定
解釋：股本證券的市場價格受多種因素影響，包括公司業績、市場環境、宏觀經濟情況等，因此其價格波動性較大，投資回報存在不確定性。投資股本證券具有一定的風險，投資者應該根據自身的風險承受能力和投資目標進行評估和選擇。其他選項描述的特徵，如具有固定收益和穩定的回報、風險低等，並不適用於股本證券。