披露上市公司的有關股本權益時，須遵守兩項基本規則︰

(a)董事及最高行政人員須披露所有權益。

(b)其他人士亦須履行披露責任，一旦其持有該公司有關股本的權益達 5%時， 便須作出披露。

上市法團調查擁有權的權力

上市法團可要求已知（或有理由相信）持有其股份權益的人士給予確認， 藉此調查有關人士持有的股份權益，包括淡倉及以股本衍生工具持有的倉盤， 而該等人士須就其所持的有關股份權益的指定資料給予確認。

此外，持有一間上市法團已發行的有投票權股份的總數至少 10 % 的成員，只要提出合理理由，即可要求該法團進行調查。

倘上市法團進行調查並收取資料，須在獲得有關資料時通知其上市所在的相關證券交易所及證監會（如該上市公司或其附屬公司為認可財務機構，則須同時通知金管局）。證監會規定證券交易所須再刊發有關資料。如該項調查由成員提出，該法團須編製一份報告供成員閱覽。

負責人員是持牌代表，他： (i) 積極參與或監督受規管活動， (ii) 被持牌法團任命為負責人員， 及(iii)被證監會核准為負責人員。

法團大股東的正式定義見於《證券及期貨條例》附表 1 第 6 條。

(a)擁有該法團（ “ 法團甲”）已發行股份的總數的 10% 以上權益。

(b)直接或間接擁有法團甲的股東大會上 10% 以上的投票權。

(c)能夠在另一法團（ “ 法團乙”）的股東大會上行使不少於 35% 的投票權， 而法團乙在法團甲的股東大會上擁有 10 % 以上的投票權。

在若干條件的規限下，證監會可向主要在海外經營業務的公司批出不超過3 個月的短期牌照，容許該法團在香港進行若干指明的受規管活 動（ 第 3 及第 7 至 9類受規管活動除外）。而持牌法團或短期持牌法團的代表可獲發為期不超過 3個月的短期牌照作相同用途。同一人在一段 24 個月的期間內持有的短期牌照的 總時間合共不得超過 6 個月。

保薦人及合規顧問須︰

(a)具備充足的專業知識及資源。

(b)由管理層承擔監督保薦人工作及遵從適用法律及規則的最終責任。

(c)時刻擁有至少兩名主要人員是由該商號委任負責監督交易小組。主要人員必須為保薦人商號的負責人員（持牌法團）或主管人員（註冊機構）及同時符合《 保薦人指引》 3 項資格方案中的其中一項。

(d)應設立有效的系統及監控制度及內部評估機制。

(e)符合最低資本規定，包括時刻維持 1,000 萬港元最低繳足股本。

(f)符合額外持續專業培訓要求。

持續培訓相關課題如下：

(i)適用的監察準則、 法例規定及監管標準。

(ii)業務操守及職業道德操守。

(iii)業內新推出的金融產品及關連風險系統。

(iv)商業傳訊技巧及業內的作業方式。

(v)一般法律原則。

(vi)電腦知識。

(vii)基本會計理論。

(viii)基礎經濟分析。

(i)業務管理。

(ii)風險管理及監控策略。

(iii)一般管理及監督技巧。

(iv)宏觀及微觀經濟分析。

(v)財務匯報及定量分析。

監管機構必須確保持牌法團本身擁有（或可從外部資源獲取）足夠資本：

(a)支持其業務活動水平。

(b)在負債到期時償還債務。

(c)在市場出現突變、 干擾或信心危機時提供緩衝。

資產負債表的資料可用於查核持牌法團的財政健全狀況。就《財政資源規則》而言，監管機構要求根據下列特定基準編製或調整該等資料：

(a)須按照普遍接納的會計原則編製。

(b)採用的基準必須能反映交易的實質情況。

(c)個別項目必須於交易日期計算。

(d)未於資產負債表中呈列的負債一般須計算在內，除非證監會同意可豁除有關負債。

一般而言，納入計算的負債稱為認可負債，即持牌人的總負債。另一方面， 證監會或容許某些項目從總負債中扣減，例如放債人同意在其他債權人及放債人的權利獲履行後才處理的貸款，但這類項目屬於少數。

監管機構不會完全信納速動資金僅僅維持正數，故會要求一個更高的數額。 根據監管機構的共同經驗，速動資金須經常維持在高於緩衝數額或規定速動資金的水平，才屬於安全。證監會為各類受規管活動訂明預設的規定速動資金數額。核准介紹代理人及從事第 4 、 5 、 6 、 9 及 10 類受規管活動，並且無持有客戶資產的持牌法團具有較低的規定速動資金要求。  速動資金因而必須高於規定速動資金。 故此， 首先須注意的是必須時刻維持規定速動資金或最低資金水平 。

只有以下人士可在香港收取或持有中介人的客戶資產：

(a)中介人。

(b)中介人的有聯繫實體。

(c)任何認可財務機構。

常設授權指客戶向中介人或有聯繫實體發出的一般常設指令，以便該中介人或有聯繫實體處理客戶資產。

(a)常設授權是授權該中介人或有聯繫實體以指明方式處理資產的書面通知。

(b)常設授權指明一段不超過 12 個月的該授權的有效期（證監會並無為屬專業投資者的客戶指明任何限制規定）。

(c)常設授權指明該授權可以何種方式撤銷。

常設授權可於有效期屆滿前的任何時候續期或當作已續期，而每次續期不得超過 12 個月（如為專業投資者，續期並無期限） ，方法為：

(a)應客戶書面要求。

(b)在有效期屆滿前的 14 日之前，由中介人或有聯繫實體向客戶發出書面通知， 提醒該客戶該授權的有效期即將屆滿， 並通知該客戶除非他提出反對， 否則該授權會按相同條款續期，續期期間為該授權的相等期間，或以不超過 12 個月的期間續期（如原本的有效期有特定期限，則專業投資者的續期期間可為任何期限）。

如需存放客戶證券或證券抵押品，必須存放於︰

(i)認可財務機構。

(ii)核准保管人。

(iii)另一獲發牌進行證券交易的中介人。

中介人或有聯繫實體可按照以下 3 種基本授權處理客戶證券或證券抵押品：

(a)發出口頭或書面指示出售或就該出售指令進行交收。

(b)書面指示。

(c)常設授權。

《客戶證券規則》 不允許中介人或其有聯繫實體使用常設授權進行下列事項：

(a)將客戶證券或證券抵押品移轉至中介人、其有聯繫實體或任何與該中介人存在控權實體關係或透過控權實體關係與該有聯繫實體存在連繫的實體。

(b)向上述實體的任何高級人員或僱員（除非該高級人員或僱員是該客戶） 作出任何有關轉移。

(c)以不合情理的方式處理客戶證券或證券抵押品。（ 為免生疑， “ 不合情理”
指不公正、不適宜或不合理）。

《客戶款項規則》 由證監會根據《證券及期貨條例》第 149 條制定，適用於下述的持牌法團的客戶款項︰

(a)在進行受規管活動的過程中，由該持牌法團或代該持牌法團收取或持有。

(b)就該項受規管活動，由該持牌法團的有聯繫實體或代該實體收取或持有。

持牌法團或有聯繫實體須於收取上述客戶款項後的一個營業日內：

(a)將該款項存入獨立帳戶。

(b)將該款項直接支付予有關客戶。

(c)按照書面指示支付該款項。

(d)按照常設授權支付該款項。

這些條文規定中介人須備存會計、交易及其他紀錄以：

(a)解釋和反映受規管業務的財政狀況及運作。

(b)令財務報表得以不時擬備。

(c)顯示所處理的所有客戶資產及該等資產的變動。

(d)按月與外間人士進行對帳。

(e)顯示已遵守《財政資源規則》及指明的《客戶款項規則》及《客戶證券規則》的條文。

(f)顯示該中介人設有監控系統以確保遵守指明的《客戶款項規則》及《客戶證券規則》的條文。

(g)令審計得以便利地和妥善地進行。

(h)按照獲普遍接納的會計原則備存。

一般而言，除法例就任何特定紀錄指明的其他期間外，所有紀錄均須保存至少 7 年。例如，《備存紀錄規則》規定列載命令及收取指示的紀錄應保存至少兩年， 而《成交單據規則》規定成交單據的副本應保存至少兩年。此外，《 備存紀錄規則》第 2 條為紀錄下的定義不包括電話錄音，而《證監會持牌人或註冊人操守準則》 載有保存該等紀錄的規定。（ 該準則訂明紀錄帶應保存至少 6 個月。）

成交單據載有以下種類合約的詳情：

(a)證券交易，包括證券借貸交易。

(b)期貨合約交易。

(c)槓桿式外匯交易。

戶口結單可分為日結單或月結單。

日結單須在指明事件發生後的第二個營業日終結前向客戶發出。所有日結單必須列載客戶和中介人資料，以及製備該結單的日期。

與證券保證金融資有關的結單亦須載有：

(a)在該日開始時及終結時該帳戶的結餘，以及該結餘在當日的所有變動的細節。

(b)各種客戶證券及抵押品的數量、市場價格及市值。

(c)在該日終結時各種證券及抵押品的保證金比率及保證金價值。

(d)客戶證券及抵押品在該日內所有變動的細節。

與保證金交易有關的結單亦須載有：

(a)在該日開始時及終結時該帳戶的結餘，以及該結餘在當日的所有變動的細節。

(b)由客戶或代客戶就每項保證金交易提供的各種保證的數量及市場價格， 以及任何該等保證在該日內的所有變動的細節。

(c)每項在該日內完成的保證金交易詳情，包括由中介人平倉的交易。

(d)在該日終結時計算該帳戶所持未平倉交易的所有浮動利潤及浮動虧損， 以及計算時所採用的價格。

(e)在該日終結時該帳戶的權益淨額。

(f)在該日終結時為該帳戶而持有的未平倉持倉的一覽表、最低保證金規定及保證金溢差或逆差。

月結單亦需載有下列詳情：

(a)中介人於該月內為客戶訂立的所有合約。

(b)帳戶在該月開始時及終結時的尚待結算結餘，以及該等結餘在該月內的變動。

(c)在該月終結時的所有未平倉合約等。

證券交易指任何人士為以下目的而與另一人訂立或要約訂立協議，或誘使或企圖誘使另一人訂立協議：

(a)取得、處置、認購或包銷證券。

(b)從證券中獲得利潤。

大型實體一般設有一間或多於一間的以下公司：

證券交易公司。

聯交所參與者。

期交所參與者。

資產管理公司。

證券保證金融資公司。

融資公司。

集團控股公司。