CPWP Module 2 Chinese Quiz 70

哪項是《操守準則》的説明？
I. 保薦人所收取的重大資料，包括上市申請人及其公司所提供的文件及所作出的陳述與申述必須獨立核實。
II. 保薦人的參與應使其能透徹地知悉及了解上市申請人的所有相關事宜，包括申請人的業務、歷史、背景、架構及系統。
III. 保薦人監督及緊密參與編製上市文件。
IV. 保薦人將需考慮上市申請人董事作為上市公司董事的誠信、資歷及勝任能力。

哪項是有關第三方的角色説明？
I. 保薦人之委任條款必須向專家施加責任，以促進保薦人就此方面之職能。
II. 專家在保薦人進行各項工作時提供所有適當協助。
III. 任何盡職審查將不免涉及聘用第三方專家，即由於其專業使其陳述具有權威性的人。
IV. 於上市過程中本身不擔任“ 專家” 角色的其他第三方，亦可因不同原因獲委聘參與盡職審查工作。

以下哪項是盡職審查的目的？
I. 對申請人狀況作出審慎考量。
II. 為了深入了解公司的業務。
III. 確定業務的真實狀況、可持續發展和業務是否適合上市，從而可準確且無重大遺漏地於上市文件內說明。
IV. 實地查察生產設施，以及會見上市申請人的高級管理層及第三方。

進行盡職審查時亦須特別注意對以下哪項的依賴程度較高的業務，
I. 主要投資者
II. 其業務所在地區
III. 特定產品的成本
IV. 其控股股東

財務盡職審查主要涉及詳盡一間公司的哪些調查及了解？
I. 成本結構
II. 財務風險
III. 盈利預測
IV. 營業紀錄

保薦人需就以下哪項與上市申請人有關的事務進行查詢及作出評估？
I. 擬開發的新產品、服務等的技術可行性
II. 其經營所屬行業及市場，包括市場佔有率及盈利能力
III. 申請人與上市申請人的的關係
IV. 其生產方式所需的資金

以下哪項是有關核實工作的實務？
I. 通常透過使用“ 核證附註” 進行，核證附註是以清單方式羅列包銷商的法律顧問編製的上市文件中所載的全部陳述及資料。
II. 上市申請人須確保核實工作的完整性。
III. 沒有絕對的核實方法，但在提交上市申請前必須詳盡而充分地審查上市文件的內容。
IV. 儘管核證附註主要由法律顧問制訂，但顯然預期會由保薦人協調整個核實工作， 以履行其職責。

哪項是有關上市申請人的資料？
I. 營業紀錄
II. 上市申請人的經驗
III. 業務營運
IV. 重大會計政策和預測

第三方專業人士的報告或意見與保薦人所知悉的以下哪些資料一致？
I. 董事
II. 其業務計劃
III. 上市申請人
IV. 盡職審查

以下哪項是對風險的定性和定量披露的説明？
I. 討論負債
II. 財務比率
III. 討論金融工具的公平值
IV. 市場風險

如果要全面評估保薦人的工作，必定不可局限於此，而是必須整體考慮首次公開招股的商業及監管範疇，以及各利益相關者在首次公開招股市場的相關利益，其中包括以下哪項？
I. 參予首次公開招股的其他金融機構
II. 尋求透過上市集資的公司以及其董事
III. 保薦人以及其高級管理層及董事
IV. 首次公開招股的潛在投資者

哪項是監管考慮的説明？
I. 《操守準則》要求保薦人需要誠實及有良好聲譽， 並維持高標準的誠信及公平交易以及其他更具體的規定。
II. 與監管目標一致的行為道德標準是符合商業目標的不可或缺的一步。
III. 保薦人如未有履行監管責任，可能會面臨監管紀律處分及／ 或法律責任，亦可能會影響其聲譽，令其專業能力和誠信受到質疑。
IV. 從事保薦人工作的人士需明白，履行其監管職能並非只是簡單地逐項剔答特定監管規定的列表。

哪項是有關商業考慮的説明是正確的？
I. 在開始首次公開招股時，投資者可就其投資決定參考上市文件連同招股章程所載的披露資料， 這包括現有股東及新投資者。
II. 假如在進行首次公開招股時未有維護上述目標，可能會對利益相關者帶來多個問題。
III. 在首次公開招股時披露的資料亦是上市公司日後作出披露的基礎。
IV. 於獲接納上市後的期間，投資者可繼續參考上市文件的資料，並就招股章程中所作陳述的重大偏離事項提出質疑。

保薦人的聲明尤為有關，當中表達對以下哪項的意見？
I. 發行人就遵守適用法律及規例而確立的程序、制度及監控措施
II. 發行人擁有其牌照及註冊
III. 發行人董事履行職責時遵守其法律及監管責任的經驗、資歷及勝任能力
IV. 發行人避免違反《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》的能力

以下哪項是符合委任及角色的説明？
I. 如中國發行人的授權代表預期會經常不在香港，則合規顧問須擔任與聯交所的主要溝通渠道。
II. 合規顧問亦需要就上市申請人何時須申請短暫停牌而向它提供意見。
III. 上市發行人不可終止合規顧問的職責，惟合規顧問的工作不符標準時，或對合規顧問的費用出現重大爭議時則除外。
IV. 如上市發行人向合規顧問諮詢意見， 合規顧問須與上市發行人商討各合規事宜。

合規顧問亦將負責評估上市發行人的風險管理和內部控制是否足夠及是否符合監管規定。這當中可能包括或涵蓋以下哪事項？
I. 檢討預算程序及偏差報告， 包括審批程序及投資審批。
II. 檢討上市發行人就識別、評估、管理及報告上市發行人所面臨的重大風險而作出的風險管理框架及程序。
III. 就所有主要週期識別上市發行人的會計系統和內部監控的主要部分，並對該等主要部分就有關監控。
IV. 確保上市發行人就遵從《上市規則》及所有其他適用規則及規例方面， 獲得適當指引及意見，並在上市發行人公眾所有權的背景下評估企業管治常規。

《上市規則》與下列那些情況相關？
I. 第十四章（《操守準則》）法律及監管責任的經驗、資歷及勝任能力
II. 附錄二十七（《環境、社會及管治報告指引》） 的“ 不遵守就解釋” 的規定
III. 第十三章（持續責任）的規定的所須披露
IV. 根據附錄十四（ 《 企業管治守則》及《企業管治報告》）

合規顧問亦應聚焦於上市發行人在公開上市背景下的組織架構。這可能包括檢討以下哪事項？
I. 人力資源
II. 公司管治
III. 業務計劃
IV. 報告流程

證監會於保薦人的盡職審查查詢時識別以下哪像普遍的不足之處？
I. 沒有就盡職審查備存適當的文件紀錄
II. 沒有就第三方專業人士／專家的工作進行充分的盡職審查
III. 於上市申請過程中並無披露重要資料
IV. 並無就業務的主要相關人士進行充分的盡職審查

哪項是有關內部系統和監控制度的説明？
I. 監管重大業務變動
II. 與業務的主要相關人士溝通
III. 承擔保薦人工作的人手及資源
IV. 統和監控制度的年度評估

證監會觀察到的問題的例子包括下列哪項？
I. 未有明確評估保薦人在喪失主要收入來源下有關營運的持續性。
II. 上市文件的草擬本不合規格，如重大錯誤、錯字太多或風險警告不足。
III. 並無為遵守適用法例而查核可疑的保薦人業務慣例。
IV. 對在受規管行業營運的上市申請人的法律及監管環境未有作出充分的說明。

當行使執法權力， 證監會主要以下列哪項作出考慮？
I. 使違規者對自己的行為負責
II. 保障投資者
III. 維護市場的持正操作和信心
IV. 實際執法行動

證監會的執法程序包括以下哪 3 個步驟？
I. 違規行為性質
II. 調查該等違規行為
III. 識別涉嫌違規
IV. 過往紀錄作出分級紀律性處分

SP-1 未有履行以下哪些盡職審查工作？
I. 與供應商及顧客進行合適的訪談
II. 識別及跟進與供應商及顧客交易數據有關的重要遺漏資料
III. 調查發行人的上市申請資料
IV. 妥為核實發行人-1 與其特許經營商之間的特許經營資料及交易紀錄

請問下列哪項個案是正確的？
I. 個案 1：有關備存簿冊不足的公開譴責及罰款
II. 個案 2：因保薦人工作缺失及偽造文件而禁止個別人士參與該行業
III. 個案 1：因執行保薦人職責的基本失誤而被撤銷牌照及被罰款
IV. 個案 3：因保薦人工作缺失及偽造文件而禁止其他投資者參與該行業

在進行盡職審查工作時，保薦人未有按照《企業融資顧問準則》的規定保存有關以下哪項的簿冊及紀錄？
I. 對發行人進行盡職審查時， 對整套流程進行的抽查
II. 涉及發行商及聯營公司的若干交易的盡職審查工作
III. 執行盡職審查工作的職員與發行商管理層之間的某些口頭磋商
IV. 為盡職審查工作備存適當的紀錄，並準備隨時應聯交所的要求

下列哪項是導致個案1 發生的事項？
I. 違反保薦人承諾及將不實聲明存檔
II. 未有充分監督發行人
III. 盡職審查不足及未達標
IV. 未能獨立及不偏不倚地辦事

請以順序排列以下有關個案2 的說明？
I. 代表-A 及代表-B 編製及呈交有關查詢的回覆
II. 發行人-2 的股票被停牌，發行人-2 管理層的兩名個人就招股章程所載的虛假資料因串謀詐騙而被判入獄。
III. 發行人-2 成功申請上市，並已獲接納上市。
IV. 經進一步調查，確定代表-A 需對 SP-2 未有進行適當的盡職審查負責，並負責回應聯交所於發行人-2 上市後作出的查詢。

在個案3，證監會法規執行部執行董事有哪些表示？
I. 保薦人應清楚倘其工作中存在缺失。
II. 保薦人若違反規定，可能需面對嚴重的後果。
III. 保薦人應遵守所有法律條列及《上市規則》的條規。
IV. 保薦人必須為盡職審查工作備存適當的紀錄，並準備隨時應聯交所的要求，為所作的陳述提供證明文件。

以下哪項有關持正操作及後果的説明是正確的？
I. 委聘保薦人的條款必須清晰明確，並擁有絕對權限。
II. 保薦人預期擔任主導角色，向上市申請人提供有關《上市規則》及所有相關監管規定的意見及指導。
III. 保薦人以符合道德操守的方式行事， 亦創造了一個可建立持續商業經營的平台。
IV. 保薦人維持符合市場期望的行為道德標準，可為風險的正確定價建立清晰的平台。