两层监管架构及证券监管的背景
政府负责制定金融政策及法例，法定监管机构则依法行使其职能。交易所机构亦在法定框架下执行市场前线监管。证监会于1989年成立；《证券及期货条例》于2003年4月1日实施，把较早前的证券及期货法例整合及更新。
留意。 不要把证监会的成立日期误记为2003年条例生效，也不要把政策制定与日常发牌及监督混淆。
阅读完整概念及例子HKSI 免费温习笔记：卷一公开预览
先掌握 HKSI 卷一的监管架构及机构角色。以下四个节录可即时阅读；公开指南提供更完整的温习内容。
卷一：各机构的角色
阅读解说后，尝试用自己的说法区分各机构角色，再检查常见误解。以下是独立编写的温习笔记，并非官方试题。
证监会：目标、职能及架构
证监会是独立法定监管机构。《证券及期货条例》的六项目标涵盖维持及促进公平、有效率、具竞争力、透明及有秩序的市场；增进公众理解；保障投资者；减少罪行及失当行为；降低系统性风险；以及协助政府维持金融稳定。发牌、监督、产品认可及执法则是实现这些目标的职能。
留意。 不要把法定目标与职能或保证混淆。产品认可不代表保证回报，也不代表会赔偿一般投资亏损。
阅读完整概念及例子香港交易所、联交所、期交所及结算所
香港交易所是交易所集团的上市控股公司。其营运附属公司包括联交所（证券）、期交所（期货及期权），以及提供交易后服务的结算所。交易所负责日常营运市场；证监会则根据《证券及期货条例》框架监督它们。
留意。 把香港交易所和联交所混为一谈；香港交易所是控股公司，联交所是营运交易所。
阅读完整概念及例子其他监管机构及注册机构制度
银行、保险及强积金业务各有相关监管机构。认可财务机构经营适用的《证券及期货条例》受规管活动，一般须向证监会注册为注册机构，并由金管局作前线监督。认可财务机构的第3类杠杆式外汇交易及第8类证券保证金融资，则不须按该制度注册。
留意。 不要把注册机构要求套用至每项银行活动，也不要把银行与另行成立的非银行附属公司混为一谈。
阅读完整概念及例子继续温习
以下公开指南及练习样本无须先开启温习脑图即可阅读。应考前请核对适用于考期的官方教材。