另一個定量分析的方法是分析投資組合的實際持股。就股票投資組合而言，研究員會研究：股票的基本因素，包括股息率及市價盈利率；跟蹤誤差；及投資的界別偏向及於大型股票與細價股之間的分佈情況，以觀察基金經理的投資重點。

基金經理藉與競爭對手的表現互相比較來衡量本身的表現，而研究公司或評級與投資資訊機構會發佈有關結果。這些機構發佈的調查報告中，把相同表現期間內擁有類似投資目標的基金經理編入同一組，並加以比較。擁有類似投資目標的所有基金會組成一個比較群體，並通常使用百分位數排名來顯示某基金經理於群體內的表現。
名列前25%的基金經理被視為處於第一級或上四分位值，表現最差的25%則處於第四級或下四分位值。

影響主動式資產分配的經濟因素有經濟增長、通脹、貨幣政策、貨幣及財政政策

系統性風險是市場整體產生的風險，以啤打系數衡量。 非系統性風險是與某證券（或不完全分散投資的投資組合）的獨有特點有關的風險。資本資產定價模型假設非系統性風險為零。 系統風險影響整個市場甚至經濟。系統風險指金融體系因內在或外在的重大負面事件而導致的不穩定性。

充當代管人。代管人主要負責保護基金的資產。這些資產由代管人以其名義代單位持有人持有。然而，代管人毋須負責監督基金經理的表現；登記。受託人須存置單位持有人名冊；發行及贖回基金單位的交易結算；確保管理基金供應商遵守信託契約所載條件。代表單位持有人的利益履行職責；聯絡。受託人亦負責代表單位持有人與基金管理公司聯絡。信託公司就所提供的服務須收取費用

稅率及通脹對回報率的影響
雖然香港不會向管理基金的資本增值或收入徵收稅款，但許多國家卻會這樣做。 在美國、加拿大及澳洲等國家，計算淨回報（即基金的除稅後回報）相當重要。除稅前回報與除稅後回報的關係的代數公式是：除稅後回報 = 除稅前回報（1–有效稅率）

Ri,t=αi+βiRm,t+ei
其中：
Ri,t=i證券於t期間的回報率
αi=y軸上的截距（阿爾法系數）
βi=傾斜度系數的參數（啤打系數Rm,
t=市場投資組合於t期間的回報率
ei=隨機誤差項的平均值假設為零
阿爾法系數是回歸線在y軸上的截距，代表證券回報率與市場回報率無關的部分，可以是正數，亦可以是負數。在上圖所示的回歸線中，該證券的阿爾法系數為零。

投資於這兩種基金的投資者，均會獲得投資公司的股份。在封閉式基金公司中，已發行股份數目維持不變。但在開放式基金公司中，股份數目隨吸納新投資者後發行新股份而改變。 兩者的另一個區別在於封閉式基金公司的股份上市並可在證券交易所買賣，且不能被投資公司贖回。大部分封閉式基金則由於流通性較低，

定量分析需要研究基金管理公司的詳細數據資料，以評估其投資實力，所用的方法通常針對往績及／或實際投資組合的持股。定性分析的結果預期會反映在定量分析的結果中。

市場效率通常根據隨機走向假設來分析。隨機走向假設是統計學的假設，簡單而言，如果股價在不同時段變動很大，但又不能利用過往的股價資訊以預測未來的價格走勢，股價便呈現“ 隨機走向”。隨機變動的股價是無法預測的，因此，投資者無法以某證券的特殊市場資訊來獲取較市場優異的表現。早期的研究顯示，股價的走勢極無規律。然而，後來研究人員卻不認同， 因為他們發現，隨著時間推移，證券的回報是有相關性的。