HKSI 卷一(基本證券及期貨規例) 免費預覽

正確答案: 選項 a)
解釋：選項 a) 描述了證券及期貨事務監察委員會（證監會）的主要職能，確保證券及期貨市場的穩定和秩序。證監會的角色包括監管市場、執行法規、採取監管措施，以確保市場穩定運作。其他選項 b)、c) 和 d) 分別存在不正確之處。例如，選項 b) 雖然提到了證監會的組織架構，但未涉及其主要職能；選項 c) 則錯誤指出證監會僅監管證券和期貨交易所；而選項 d) 也不正確，因為證監會不僅審核和批准上市公司的上市申請，還對其日常運營進行監管。

正確答案: 選項 d)
解釋：選項 d) 描述了證券及期貨事務監察委員會（證監會）的董事和委員會成員的要求。他們不僅需要具備豐富的金融專業知識，還需要豐富的實踐經驗和行業見解，以確保他們能夠有效地履行監管職責。其他選項中，選項 a) 誤指董事和委員會成員由政府直接任命，實際上他們的任命可能是由多方共同決定；選項 b) 誤指審裁處的決定不受上訴，實際上部分情況下其決定可以上訴；而選項 c) 則未準確描述工作小組的成員構成和職責。

正確答案: 選項 a)
解釋：選項 a) 描述了證券及期貨事務監察委員會（證監會）的前線部門的主要職能，即監管證券交易所和期貨交易所的運作，以確保市場的穩定和公平。其他選項中，選項 b) 誤指證監會負責監管上市公司的日常運營，實際上該職責屬於其他部門；選項 c) 誤指證監會處理投資者投訴和爭議，實際上這項職責可能由投資者教育和投資者保護部門負責；而選項 d) 則與證監會的前線部門職責無關。

正確答案: 選項 a)
解釋：司法獨立是指法院可以獨立於政府和其他機構，行使其職能，並獨立於政治和其他外部因素的干預。這保證了司法決定的客觀性和公正性。其他選項中，選項 b)、c) 和 d) 均有誤。例如，選項 b) 誤解了司法獨立的含義，法官不能任意拒絕執行法律；選項 c) 也不正確，司法獨立原則適用於所有案件，無論是刑事還是民事；而選項 d) 也錯誤地認為司法獨立意味著法官可以隨意更改法律，這與法官的職責和法治原則相違背。

正確答案: 選項 a)
解釋：香港法例的制定過程通常需要經過立法會的三讀程序，然後由行政長官簽署後方能生效。這是香港的立法程序，保證了法律的合法性和民主性。其他選項中，選項 b)、c) 和 d) 均有誤。例如，選項 b) 不正確，行政長官無法單獨發布法例，需要立法會的批准；選項 c) 也錯誤，法例制定過程需要經過完整的立法程序；而選項 d) 也不正確，行政長官在法例制定過程中扮演著重要角色。

正確答案: 選項 b)
解釋：審裁處是負責審理行政規範和紀律事務的法院，對市民的投訴和爭議進行裁決。這包括對政府部門、行政機關和相關機構的行政行為進行審查。其他選項中，選項 a)、c) 和 d) 均有誤。例如，選項 a) 錯誤地認為法院只能審理刑事案件；選項 c) 也不正確，法院的裁決在某些情況下是可以上訴的；而選項 d) 也錯誤地認為審裁處的裁決僅適用於政府機構，實際上其裁決對所有相關方都具有約束力。

正確答案: 選項 d)
解釋：根據新《公司條例》，一家私人公司的股份僅由少於五十人擁有。這意味著私人公司的股權相對較為封閉，股東人數有限。其他選項中，選項 a) 提到的注冊資本額和選項 b) 提到的股東人數限制都不是判斷一家公司是否為私人公司的標準；而選項 c) 提到的在證券交易所上市是公眾公司的特徵，與私人公司無關。

正確答案: 選項 b)
解釋：新《公司條例》要求公司的組織章程必須包括董事會的組成和職責。組織章程是公司運作的基本規範，其中明確了董事會的職能、權力和責任。其他選項中，選項 a) 提到的財務報告和預算計劃、選項 c) 提到的市場營銷策略和商業計劃，以及選項 d) 提到的股東的投票權和股份轉讓程序，雖然也是公司重要的內容，但並非組織章程的必要部分。

正確答案: 選項 b)
解釋：根據新《公司條例》的規定，公司董事對公司的財務狀況和業務運作負有監督責任，並應保護公司的利益。這包括確保公司的財務報告準確無誤，並遵守相關法律法規。其他選項中，選項 a) 誤解了董事的責任，他們是需要對其行為負責任的；選項 c) 不正確，董事並不享有對法律責任的豁免權；而選項 d) 也是不正確的，董事不能僅僅遵從公司的指示行事，而是應根據法律和公司利益行事。

正確答案: 選項 c)
解釋：根據《證券及期貨條例》，發牌公司的負責人是指該公司的執行董事，他們負責管理和監督公司的日常運作，包括與證券及期貨交易相關的事務。其他選項中，選項 a) 提到的行政總裁通常負責公司的整體管理，但不一定是發牌公司的負責人；選項 b) 提到的董事會成員是公司治理結構的一部分，而不是單獨的負責人；選項 d) 提到的首席財務官負責財務管理，但不一定是發牌公司的負責人。

正確答案: 選項 c)
解釋：根據《證券及期貨條例》，證券公司的主管人員包括負責風險管理的首席風險官。他們負責監督和管理公司的風險暴露，確保公司的業務運作符合監管標準。其他選項中，選項 a) 提到的客戶服務經理、選項 b) 提到的交易員以及選項 d) 提到的研究分析師，雖然也是公司的重要人員，但不一定是主管人員。

正確答案: 選項 c)
解釋：根據《證券及期貨條例》，公司的大股東是指控股公司持有公司總股本的百分之十以上。這是根據控股公司對受控公司的控制程度來確定的。其他選項中，選項 a) 提到的持股比例過低，不符合大股東的定義；選項 b) 和選項 d) 的持股比例也過低，無法被視為大股東。

正確答案：(b) 促進市場穩定

解釋：資本規定的主要目的之一是促進市場穩定。通過設定資本要求，可以確保市場參與者有足夠的財務能力來應對風險，從而減少市場波動性和系統性風險。這有助於提升市場信心，並確保市場運作順暢。因此，資本規定是證券市場穩定運作的重要組成部分。

選項解釋：

(a) 保障投資者利益：雖然資本規定也有助於保障投資者利益，但其主要目的是確保市場穩定性。
(c) 限制市場參與者數量：資本規定不是為了限制市場參與者的數量，而是確保參與者有足夠的資金支持其業務活動。
(d) 減少監管機構工作負擔：資本規定實際上增加了監管機構的工作量，因為它們需要監督市場參與者是否符合資本要求。

正確答案：(a) 最低資本要求
解釋：根據《基本證券及期貨規例》，持牌法團及註冊機構需要符合最低資本要求。這意味著他們需要擁有足夠的資本來支持其業務運作，確保可以應對風險和市場波動。這些最低資本要求通常是根據機構的業務性質和風險水平而定，並由監管機構定期審查和更新。

選項解釋：

(b) 最高資本限制：通常並不存在最高資本限制，而是著重於確保最低資本要求。
(c) 資本優先級次：雖然資本優先級次對於資本結構是重要的，但該規定通常不在資本規定的範疇內。
(d) 資本投資指南：這與資本規定不直接相關，資本投資指南可能是有關投資策略或資本配置的相關指導。

正確答案：(a) 設立資本標準

解釋：《證券及期貨條例》涉及了許多證券和期貨市場的規範，其中包括了設立資本標準。這些標準確保了市場參與者有足夠的資本來支持其業務運作，從而確保市場的穩定性和健康發展。通常，這些標準會針對不同類型的機構和業務進行細化，以確保適度的資本支持。

選項解釋：

(b) 資本報告要求：雖然資本報告可能是一個監管要求，但通常不在《證券及期貨條例》中，而是由監管機構單獨發布的指引或規則。
(c) 資本虧損處理：《證券及期貨條例》可能會涉及虧損處理的規定，但通常不會單獨作為資本規定的一部分。
(d) 資本對外披露：資本對外披露可能是金融機構進行業務披露的一部分，但通常不會作為資本規定的主要內容。

正確答案：(b) 適用於所有證券及期貨市場參與者

解釋：根據《證券及期貨（客戶款項） 規則》，這些規則適用於所有參與證券及期貨市場的機構和個人，包括但不限於註冊證券交易商、期貨交易商、資本市場相關機構等。這是為了確保客戶款項得到適當的保護和管理，維護市場穩定和投資者信心。

選項解釋：

(a) 僅適用於註冊證券交易商：這是不正確的，因為這些規則適用於所有市場參與者，而不僅僅是註冊證券交易商。
(c) 只適用於期貨市場參與者：這也是不正確的，因為這些規則適用於所有參與證券及期貨市場的機構和個人。
(d) 適用於資本市場相關機構：雖然這部分正確，但不完整，因為這些規則還適用於其他市場參與者，而不僅僅是資本市場相關機構。

正確答案：(b) 客戶委託交易產生的款項
解釋：客戶款項的主要來源是根據客戶的委託交易產生的款項。這包括了客戶交易證券或期貨時支付的資金，以及從市場獲得的任何收益或虧損。《證券及期貨（客戶款項） 規則》明確規定了對這些款項的管理和處理程序，以確保客戶權益得到保護。
選項解釋：
(a) 機構內部資金調撥：雖然機構內部資金調撥可能存在，但不是客戶款項的主要來源。
(c) 政府補貼：政府補貼通常不是客戶款項的來源，而是來自客戶自身交易活動。
(d) 股票分紅：雖然股票分紅可能是客戶的收入之一，但不是客戶款項的主要來源，這主要是指從證券或期貨交易活動產生的款項。

正確答案：(c) 放置在個人信託帳戶中

解釋：根據《證券及期貨（客戶款項） 規則》，機構收取客戶款項後，必須將這些款項放置在個人信託帳戶中，以客戶名義進行管理。這是為了確保客戶款項得到保護，並防止機構將客戶款項與自身資金混合使用，從而減少風險和確保透明度。

選項解釋：

(a) 即時投資於高風險產品：這是不適當的處理程序，因為這樣的操作可能將客戶款項置於高風險，並違反了客戶款項的保護規定。
(b) 存放在資本金帳戶中：資本金帳戶通常用於存放機構自身的資本，而不是客戶款項。
(d) 用於支付機構日常開支：這是不適當的，因為客戶款項應該專門用於客戶交易活動，而不是機構的日常開支。

正確答案：(b) 所有與交易相關的通訊紀錄
解釋：根據《證券及期貨（備存紀錄） 規則》，中介人應當備存所有與交易相關的通訊紀錄，包括但不限於與客戶的通訊、交易指示、市場交易、交易結果等。這些記錄有助於監管機構進行審查，確保市場交易的透明度和公平性。
選項解釋：
(a) 僅限於客戶身份證明文件：這是不完整的，因為中介人應當記錄所有與交易相關的通訊紀錄，而不僅僅是客戶身份證明文件。
(c) 只有買賣證券的交易紀錄：這是不正確的，因為中介人應當記錄所有與交易相關的通訊紀錄，而不僅僅是買賣證券的交易紀錄。
(d) 僅限於公司財務報告：這是不相關的，因為中介人的紀錄備存規定主要與交易相關的通訊紀錄有關，而不是公司財務報告。

正確答案：(b) 與有聯繫實體的所有交易和通訊紀錄

解釋：根據《證券及期貨（備存紀錄） 規則》，中介人應當備存與有聯繫實體的所有交易和通訊紀錄，包括但不限於與有聯繫實體的交易、通訊、合同、協議等。這些紀錄有助於監管機構監督中介人的交易活動，確保合規性和透明度。

選項解釋：

(a) 只限於財務交易紀錄：這是不正確的，因為中介人應當備存與有聯繫實體的所有交易和通訊紀錄，而不僅僅是財務交易紀錄。
(c) 僅限於有聯繫實體的個人資料：這是不正確的，因為中介人應當備存與有聯繫實體的所有交易和通訊紀錄，而不僅僅是個人資料。
(d) 只限於有聯繫實體的公司章程：這是不相關的，因為公司章程與交易和通訊紀錄無關，不屬於《證券及期貨（備存紀錄） 規則》所要求備存的內容。

正確答案：(c) 應當保證備存紀錄的完整性和保密性

解釋：根據《證券及期貨（備存紀錄） 規則》的雜項條文，中介人應當保證備存的紀錄完整且保密，並且適當地存檔和保管。這是為了確保紀錄的可靠性和保密性，防止未經授權的訪問和篡改。

選項解釋：

(a) 僅限於備存交易指示的副本：這是不正確的，因為中介人應當備存與交易相關的所有通訊紀錄，而不僅僅是交易指示的副本。
(b) 要求必須定期銷毀所有通訊紀錄：這是不合適的，因為中介人應當保留交易相關的通訊紀錄，以便監管機構進行審查。
(d) 只需要備存公司內部的交易紀錄：這是不正確的，因為中介人應當備存與所有有聯繫實體的交易和通訊紀錄，而不僅僅是公司內部的交易紀錄。

正確答案：(b) 交易日期、金額、相關證券資訊等

解釋：根據《證券及期貨（成交單據、 戶口結單及收據） 規則》，成交單據應當包括交易日期、金額、相關證券資訊（例如股票名稱、代碼等）等重要內容。這些資訊有助於確認交易的有效性和準確性，並提供交易記錄的依據。

選項解釋：

(a) 僅限於交易日期和金額：這是不完整的，因為成交單據還應包括其他重要資訊，如相關證券資訊。
(c) 交易價格和報價：雖然這些資訊也重要，但不包括在成交單據的主要內容中，通常包含在其他文件或系統中。
(d) 僅限於交易相關方的個人資料：成交單據的主要內容應該集中在交易相關的數據和資訊，而不僅僅是交易相關方的個人資料。

正確答案：(a) 提供給客戶查閱其每日交易紀錄

解釋：《證券及期貨（成交單據、 戶口結單及收據） 規則》規定的戶口日結單主要用於提供給客戶查閱其每日交易紀錄。這包括了客戶的資金流動、交易成本、持倉情況等重要資訊，有助於客戶了解其投資狀況和交易活動。

選項解釋：

(b) 用於報告給監管機構的日常交易活動：戶口日結單通常不是直接用於報告給監管機構的，而是提供給客戶查閱的。
(c) 只用於內部會計目的：雖然戶口日結單可能也用於內部會計目的，但其主要目的是提供給客戶查閱其交易紀錄。
(d) 作為稅務申報的依據：戶口日結單通常不是稅務申報的依據，而是提供給客戶查閱的交易紀錄。

正確答案：(b) 用於監管機構的審查和監督

解釋：《證券及期貨（成交單據、 戶口結單及收據） 規則》規定的戶口月結單主要用於監管機構的審查和監督。戶口月結單提供了對戶口活動的總結，包括了客戶的持倉情況、交易活動、資金流動等資訊，有助於監管機構對中介人的運作進行監督和審查。

選項解釋：

(a) 提供給客戶查閱其每月交易紀錄：戶口月結單可能用於提供客戶查閱，但其主要目的是用於監管機構的審查和監督。
(c) 只用於內部結算目的：雖然戶口月結單可能也用於內部結算目的，但其主要用途是供監管機構審查和監督。
(d) 作為證券投資結果的證明：戶口月結單不是證券投資結果的證明，其主要目的是提供給監管機構審查和監督。

正確答案：(b) 股票買賣
解釋：根據《證券及期貨條例》，證券交易是受規管的活動之一。其中，股票買賣屬於證券交易的一種形式，因為股票是一種證券。證券交易是在證券市場上進行的，通常包括股票、債券等金融工具的買賣和交易。
選項解釋：
(a) 地產交易：地產交易不屬於證券交易範疇，而是房地產市場的活動。
(c) 商業貸款：商業貸款是金融機構的業務之一，與證券交易無關。
(d) 銀行存款：銀行存款是金融機構的業務之一，與證券交易無關。

正確答案：(b) 未來特定日期履行交易

解釋：根據《證券及期貨條例》，期貨合約交易是受規管的活動之一。期貨合約交易的一個特點是在未來的特定日期履行交易，合約中約定了未來某個時間點的交易內容和條件。

選項解釋：

(a) 單方面支付固定金額：這描述的是固定金額支付，與期貨合約交易的特點不符。
(c) 以實物交割為主的交易：期貨合約交易通常是以現金交割，而非以實物交割為主。
(d) 長期資產投資：期貨合約交易通常是短期的金融工具，而非長期資產投資。

正確答案：(d) 50倍

解釋：根據《證券及期貨條例》，槓桿式外匯交易是受規管的活動之一。一般情況下，槓桿式外匯交易的槓桿倍數可以達到50倍，這意味著投資者只需支付一小部分資金，即可控制較大的交易頭寸。

選項解釋：

(a) 1倍：這槓桿倍數太低，不符合槓桿式外匯交易的特點。
(b) 5倍：這槓桿倍數太低，不符合槓桿式外匯交易的特點。
(c) 10倍：這槓桿倍數也較低，一般情況下槓桿式外匯交易的槓桿倍數更高。

正確答案：(b) 每月匯報一次交易詳情

解釋：根據香港證券及期貨條例，參與場外衍生工具交易的參與者需要每月匯報一次交易詳情，以確保交易活動的透明度和監管合規性。這有助於監管機構對市場活動進行監督和控制。

選項解釋：

(a) 交易後立即匯報交易詳情：這過於頻繁，且不符合實際執行的匯報要求。
(c) 只有在監管機構要求時才需要匯報交易詳情：根據條例，參與者有固定的匯報義務，而不僅僅是在監管機構要求時才需要。
(d) 不需要匯報交易詳情：這不符合香港證券及期貨條例對場外衍生工具交易的匯報要求。

正確答案：(b) 需要備存所有與交易相關的文件和資料

解釋：根據香港證券及期貨條例，場外衍生工具交易參與者需要備存所有與交易相關的文件和資料，包括但不限於交易合約、交易指示、確認函、資金流動記錄等。這有助於監管機構對交易活動進行審核和監督。

選項解釋：

(a) 只需要備存關於交易的基本信息：這不足以滿足條例對備存紀錄的要求，需要備存更多的相關資料。
(c) 只需要在監管機構要求時才需要備存交易相關資料：根據條例，參與者有固定的備存紀錄責任，不僅僅是在監管機構要求時才需要。
(d) 不需要履行備存紀錄的責任：這不符合香港證券及期貨條例對場外衍生工具交易參與者的備存紀錄責任。

正確答案：(a) 罰款和監管限制

解釋：根據香港證券及期貨條例，如果參與場外衍生工具交易的參與者未能履行匯報及備存紀錄的責任，可能面臨罰款和監管限制等後果。這些後果有助於確保市場參與者遵守監管要求，維護市場穩定和公平。

選項解釋：

(b) 取消交易許可證：這是一種較嚴厲的處罰，通常不會在首次違規時立即實施，而是經過一系列程序後可能採取的措施。
(c) 資產凍結：這通常是用於更嚴重的違規行為，如詐騙等，不太可能是未履行匯報及備存紀錄責任的後果。
(d) 沒有後果，因為匯報及備存紀錄只是選擇性的：這是錯誤的，根據條例，參與者有明確的責任履行匯報及備存紀錄。