根據香港證監會的《基金經理操守準則》，保障客戶資產是基金經理的核心責任之一。基金經理必須確保客戶的資產得到妥善的保護，並且在牌照允許的情況下，可以將資產存放在獨立的信託帳戶中，或者委任具備適當資格的託管人來保管這些資產。託管人的選擇必須審慎，應選擇註冊信託公司、認可財務機構或持牌銀行的附屬公司，或者位於香港以外但受到令人滿意的監管的銀行或信託公司。如果選擇其他機構，則需要事先獲得客戶的書面同意，並且基金經理有責任持續確保託管人能勝任且具備令人滿意的財政能力。此外，基金經理在對投資組合進行估值時，應定期對所有代客戶持有的資產進行估值，並向客戶披露估值基準。上市證券的估值應根據自動報價系統或其他獨立定價來源的開市價、中段市價、收市價或平均價進行。對於沒有上市的證券，應按照成本價進行估值，並參考其他人在相關投資中可作比較的交易、合資格會計師或評估人員的估值報告等因素進行調整。基金經理還應識別任何交投不活躍或已被停止買賣的上市證券，並監察該等證券的價值，必要時尋求獨立意見以確認價格。這些措施旨在確保客戶資產的安全和透明度，並符合監管要求。

根据《证券及期货条例》，证监会负责实施单一发牌制度，规管在香港从事受规管活动的中介人。其中，第9类受规管活动定义为“提供资产管理”，涵盖房地产投资计划管理和证券或期货合约管理。因此，I项正确。证监会亦负责认可向香港公众发售的集体投资计划，包括房地产基金，以确保其符合相关规定，保障投资者利益。因此，II项正确。《证券及期货条例》附表5明确将“资产管理”定义为提供“房地产投资计划管理”或“证券或期货合约管理”服务，而非仅限于管理股票投资组合。因此，III项错误。金管局与证监会共同监管在香港从事受规管活动的认可财务机构（如银行），金管局是前线监管机构，而证监会是行业的主要监管机构。因此，IV项正确。综上所述，正确的组合是I、II和IV。

根据香港金融管理局（金管局）的规定，注册机构中负责或进行受规管活动的人员必须遵守香港证券及期货事务监察委员会（证监会）的相关指引，包括《适当人选的指引》、《胜任能力的指引》及《持续培训的指引》。金管局会监督这些机构的合规情况。负责人员需要具备业务管理、风险管理及监控策略、一般管理及监督技巧、宏观及微观经济分析以及财务汇报及定量分析等方面的知识和技能。因此，负责人员的角色不仅仅是执行操作，更需要具备全面的管理和分析能力，以确保机构的稳健运营和合规性。选项I强调了负责人员需要遵守证监会的指引，这是金管局明确要求的。选项II指出了负责人员需要具备的多种技能，包括业务管理和风险管理，这也是金管局对负责人员的期望。选项III强调了负责人员需要具备宏观和微观经济分析能力，这对于理解市场动态和做出明智决策至关重要。选项IV指出负责人员需要具备财务汇报和定量分析能力，这对于评估机构的财务状况和风险至关重要。因此，所有选项都正确地描述了金管局对注册机构中负责人员的要求。

根據《單位信託守則》，受托人或互惠基金公司的董事在特定情況下有權辭退管理公司。這些情況包括：受托人或董事有充分理由相信轉換管理公司符合持有人的利益，並以書面形式說明理由；或者，對於單位信託，代表至少50%已發行單位價值的持有人（管理公司持有或被視為由管理公司持有的單位除外）向受托人提交辭退管理公司的書面要求。此外，管理公司也必須在組成文件規定的情況下或證監會撤回對管理公司的批准時退任。受托人或互惠基金公司的董事必須將辭退管理公司的決定通知證監會，並在管理公司被辭退後儘快委任新的管理公司，而新的管理公司必須獲得證監會的批准。因此，選項(a)正確地反映了受托人或互惠基金公司董事在轉換管理公司時需考慮的關鍵因素，即持有人的利益和書面說明理由。其他選項則未完全涵蓋《單位信託守則》中關於辭退管理公司的所有相關規定和程序。

根據《證券及期貨條例》第IV部，證監會對集體投資計劃及結構性產品的認可具有重要權力。第104條賦予證監會權力，在認為適當的情況下，應任何人的申請認可集體投資計劃，但此認可受制於證監會認為適當的任何其他條件。此外，條例規定必須有一名獲證監會核准的人士，負責接收證監會發出的通知及決定，並向證監會提供該人士的聯絡資料。證監會有權核准或撤回該聯絡人的核准。同樣地，第104A條賦予證監會權力，在認為適當的情況下，應任何人的申請認可結構性產品，同樣受制於證監會認為適當的條件，並要求指定一名獲核准的人士作為聯絡人。證監會若拒絕認可結構性產品或拒絕核准某人為核准人士，必須提供理由。證監會亦可因不信納產品符合投資大眾的利益而拒絕認可。此外，根據第103(1)條，未經證監會認可或不屬於可豁免情況的廣告、邀請及載有向公眾作出邀請的文件，不得發出，違反此規定將構成犯罪。因此，證監會在集體投資計劃及結構性產品的認可、聯絡人的核准以及相關廣告的監管方面，具有廣泛的權力，以保障投資者的利益並維護市場的integrity。

根據《證券及期貨條例》，某些情況下提供證券或期貨合約管理服務可獲豁免持牌。選項 (a) 正確指出，如果認可財務機構（即獲金管局發牌的機構）因進行第1類及/或第2類受規管活動（即證券交易及/或期貨合約交易）而附帶提供證券或期貨合約管理，則可獲豁免。這表示，該財務機構的主要業務是證券或期貨交易，而管理服務是作為交易的附帶服務提供。選項 (b) 錯誤，因為即使是金管局備案的職員，如果其提供的服務超出附帶範圍，也可能需要額外牌照。選項 (c) 錯誤，律師、大律師、專業會計師及受託人僅在其專業身份下附帶提供證券或期貨合約管理服務時才獲豁免，如果他們主動提供投資管理服務，則需要牌照。選項 (d) 錯誤，因為並非所有情況都豁免，必須符合附帶服務的條件。因此，只有 I 和 II 描述的情況符合豁免條件，III 和 IV 則不一定，取決於具體情況和服務的性質。根據香港證監會的指引，附帶服務的定義非常重要，以避免規避持牌要求。若服務超出附帶性質，則必須獲得適當的牌照。

根据香港证监会的要求，中介机构的责任不仅仅是形式上遵守规章制度，更重要的是在精神层面也要符合基本的职业操守和道德标准。高级管理层在确保机构符合所有适用法规方面扮演着关键角色，需要积极参与管理，确保日常运营中的风险得到妥善管理，维持适当的操守标准，并遵守恰当的程序。《操守准则》明确指出，高级管理层对此负有首要责任。证监会采取以风险为本的监管方针，这意味着监管资源会优先分配给那些被认为风险较高的领域，以实现更有效的监管。证监会的运作受到内部监控、司法复核以及政府成立的程序覆检委员会的监督，确保公平和一致性。监管方针旨在通过审慎和业务操守监管，维护投资者和行业的利益。审慎监管关注持牌法团的财务风险管理，而业务操守监管则侧重于识别和评估风险，并采取适当的监管措施，包括非现场监察和现场审查，以降低潜在风险带来的损害。对于重大违规或不合规情况，证监会的法规执行部有权进行进一步调查并采取纪律行动。此外，证监会还会通过发布通函等方式，及时向业界传达重要信息，或对相关领域的监管框架进行全面审查。金管局作为银行业监管机构，也因认可财务机构参与基金管理业务而关注资产管理行业，并与证监会签订了谅解备忘录，以加强合作和信息共享。

负责人员在持牌法团中扮演关键角色，其职责和资格受到《证券及期货条例》的严格监管。根据该条例，负责人员必须积极参与或监督受规管活动，并由持牌法团正式任命，且获得香港证监会的核准。因此，声明I、II和III均准确描述了成为负责人员的必要条件。此外，根据《证券及期货条例》第125条，持牌法团必须任命至少两名负责人员，且其中至少一名必须是执行董事。执行董事的定义是积极参与或负责直接监管该法团获发牌经营的受规管活动的业务的董事。同时，该法团的每名执行董事都必须获得核准成为负责人员。此外，为了确保业务的持续有效监督，对于每一类受规管活动，必须至少有一名负责人员能够时刻监督该持牌法团获发牌经营的受规管活动的业务，并且该负责人员必须长驻香港（《证券及期货条例》第118(1)(a)(ii) 条）。因此，声明IV也是正确的，强调了负责人员在确保合规和有效监督方面的重要性。违反这些规定的持牌法团可能会面临严重的处罚，包括罚款和可能的监禁，这进一步突显了负责人员在香港证券监管框架中的重要性。

根據香港證監會的規定，集體投資計劃的管理人有責任確保投資者的權益受到保障。當集體投資計劃的交易方式發生永久性變更時，必須提前一個月通知持有人，讓他們有足夠的時間評估變更可能帶來的影響，並作出相應的投資決策。此規定旨在提高透明度，確保投資者在充分知情的情況下作出選擇。若交易方式的變更可能嚴重損害持有人的權利或利益，證監會將決定是否需要通知持有人以及通知期的長短。銷售文件也應事先提交證監會審核。即使是無須事先批准的更改，管理公司也應在合理可行的範圍內盡快通知持有人。此外，若集體投資計劃發現交易的已知價格與相關資產的現值相差超過5%，管理公司必須延遲交易，並盡快計算出新價格，以確保交易的公平性。這些規定體現了證監會對投資者保護的高度重視，旨在維護市場的公平、公正和透明。這些措施有助於建立投資者對香港金融市場的信心，促進市場的健康發展。相關法規和指引可以在證監會的官方網站上查閱，投資者應定期關注相關資訊，以更好地了解自身的權益和義務。

根據《客戶款項規則》，持牌法團或有聯繫實體在處理客戶款項的常設授權時，受到嚴格的限制，旨在保護客戶利益並防止不當行為。選項 (a) 正確地指出，常設授權不得用於向持牌法團或有聯繫實體的帳戶支付與受規管活動的正常責任無關的款項。這項規定旨在防止持牌法團濫用客戶資金，將其用於與客戶交易無關的用途。此外，常設授權也不得用於向與該持牌法團有控制權實體關係的法團，或該有聯繫實體的“相連法團”支付款項，而該帳戶並非獨立帳戶。這項規定旨在防止利益衝突和關聯方交易，確保客戶資金的安全。選項 (b)、(c) 和 (d) 均不正確，因為它們未能完整地反映《客戶款項規則》對常設授權的限制。選項 (b) 僅提及不合情理的支付，但忽略了對關聯方支付的限制。選項 (c) 僅提及對關聯方支付的限制，但忽略了對不合情理支付的限制。選項 (d) 僅提及獨立帳戶的要求，但忽略了對不合情理支付和關聯方支付的限制。因此，只有選項 (a) 完整地反映了《客戶款項規則》對常設授權的限制。聲明 I 和 II 正確地描述了常設授權的限制，而聲明 III 和 IV 則不正確，因為它們未能完整地反映《客戶款項規則》的要求。

根據《個人資料（私隱）條例》附表1，六項保障資料原則旨在保護個人資料的私隱及確保資料使用者以負責任的方式處理個人資料。這些原則涵蓋了資料收集、準確性、使用、保安、政策透明度及查閱權等多個方面。第一項原則（合法目的）要求資料的收集必須為了直接與資料使用者的職能或活動有關的合法目的，並且收集方式必須合法及公平。第二項原則（準確性及保留）強調個人資料應準確及最近期，並採取措施確保資料的保留時間不超過所需時間。第三項原則（使用）規定未經資料當事人同意，個人資料不應用於新的目的。第四項原則（保安）要求採取所有切實可行的步驟，以確保個人資料受保障，而不會在未獲准許或意外的情況下被查閱、處理、刪除、喪失或作其他用途。第五項原則（政策等）要求確保任何人能確定資料使用者在個人資料方面的政策及實務。第六項原則（查閱）賦予資料當事人查閱及改正其個人資料的權利。因此，陳先生的做法違反了多項保障資料原則，包括未經同意使用資料、資料保安不足、以及未提供查閱權。正確的組合是 I, II & III only。

根據香港證監會《單位信託及互惠基金守則》（Unit Trust and Mutual Fund Code）的規定，集體投資計劃在投資認股權證及期權時受到嚴格限制，旨在保護投資者利益並確保基金運作的穩健性。首先，集體投資計劃可以進行對沖操作，利用認股權證及期權來降低投資組合的風險。然而，對於非對沖目的的認股權證及期權，其支付的溢價總額不得超過該集體投資計劃總資產淨值的15%。這項限制旨在防止基金過度投機，確保投資策略的穩健性。此外，集體投資計劃明確禁止沽出空頭期權，因為這類操作風險極高，可能導致無限虧損。對於投資組合提供的認購期權，其行使價不得超過該計劃總資產淨值的25%。這項規定旨在限制基金在期權市場上的風險敞口，確保基金的整體風險水平在可控範圍內。這些規定綜合起來，旨在確保集體投資計劃在利用認股權證及期權進行投資時，能夠謹慎管理風險，保護投資者的利益。違反這些規定可能導致監管機構的處罰，並損害基金的聲譽。

對沖基金的管理公司必須符合《單位信託守則》第 5 章的規定，該章節要求關鍵人員具備有關公眾資金的專門經驗。管理公司需在公司整體層面證明其具備相關經驗，以符合此規定。此外，對沖基金的管理公司必須具備所需的勝任能力、專業知識及適當的風險管理及內部監控系統，以妥善管理與其對沖基金業務相關的風險及運作事宜。管理公司還需確保至少有兩名關鍵人員在對沖基金方面具備最少 5 年的一般經驗，其中至少 2 年須為處理同一對沖基金策略的經驗，或者，如該對沖基金為對沖基金的基金，則需具備管理對沖基金的基金的經驗。管理公司需擁有適用於對沖基金策略所管理的資產最少 1 億美元。如管理業務以海外為基地，則須確保該地設有獲證監會接納的監察制度。因此，I、II 和 III 均為正確。

過分頻密的交易，又稱「洗倉交易」(Churning)，是指經紀人為了增加佣金收入，在客戶的帳戶中進行過度且不必要的交易。這種行為違反了經紀人對客戶的受信責任，因為經紀人應以客戶的最佳利益為優先，而非自身的利益。證監會對此類行為嚴格監管，並可能採取紀律行動，包括罰款、停牌甚至撤銷牌照。企業管治失當是指公司管理層未能以符合股東和其他利益相關者最佳利益的方式管理公司。這可能包括利益衝突、缺乏透明度、不當的財務報告等。證監會強調公司應建立健全的企業管治框架，以確保公司的運營符合最高的道德和專業標準。扒頭交易是指經紀人在客戶的指令執行前，先為自己或相關帳戶執行相同的交易。這種行為損害了客戶的利益，因為經紀人利用了客戶的指令來獲取不正當的利益。證監會禁止扒頭交易，並將其視為嚴重的違規行為。「老鼠倉」交易是指基金經理或其他知情人士在基金進行交易前，先為自己或相關帳戶進行相同的交易。這種行為與扒頭交易類似，都是利用內幕信息來獲取不正當的利益。證監會對「老鼠倉」交易採取零容忍態度，並會嚴厲打擊此類行為。提供不適當的意見是指經紀人或投資顧問向客戶提供不符合其投資目標、風險承受能力或財務狀況的投資建議。經紀人有責任了解客戶的需求，並提供適當的建議。證監會要求經紀人遵守「認識你的客戶」(KYC) 原則，以確保提供的建議是適當的。未经授权的交易是指未经客户授权而进行的交易。这种行为违反了客户的权利，并可能导致客户遭受损失。证监会要求经纪人必须获得客户的明确授权才能进行交易，并保留交易记录以备查。

根據香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）的指引，受托人／保管人擬備的報告旨在描述其監控目標及相關的內部監控政策及程序，以確保資產得到妥善保管，並遵守所有適用的法律及監管規定。核數師的審核目的在於評估這些監控目標及程序的有效性，並向受托人／保管人的管理層匯報審核結果。核數師的報告必須清楚闡述已進行的審核工作，並提供基於這些工作的意見。該意見必須明確指出受托人／保管人是否已設立充分的內部監控政策及程序，以達成其監控目標。核數師的報告還需包括委託條款摘要、受托人／保管人管理層及核數師各自的責任、以及意見的基礎。這些要求旨在提高透明度及問責性，確保投資者的利益得到充分保護。因此，核數師的意見必須明確指出內部監控政策及程序是否足以達成監控目標，這對於評估受托人／保管人的整體風險管理能力至關重要。若核數師未能就此作出明確意見，則報告的價值將大打折扣，因為無法確定受托人／保管人是否具備足夠的保障措施來保護資產及遵守法規。

根據香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）的規定，持牌中介人須向客戶提供詳盡的交易及帳戶資訊，以確保客戶知情權及市場透明度。成交單據是其中一項重要文件，旨在記錄每項交易的具體細節。若中介人發出的成交單據與其他中介人就同一項交易發出的成交單據重複，則可豁免發出成交單據，避免資訊重複。然而，若中介人選擇不發出成交單據，仍須確保客戶能透過其他方式獲取交易資訊，例如月結單或其他報告。此外，若中介人於同一日簽立多份合約，且客戶未另作指示，中介人可選擇發出綜合成交單據，或將成交單據與戶口結單合併，以簡化程序。無論採取何種方式，中介人都必須確保客戶能及時、準確地掌握交易資訊，以便作出明智的投資決策。根據《證券及期貨條例》及相關規則，中介人有責任維護客戶的利益，提供充分的資訊披露，並遵守最高的專業標準。若中介人未能履行這些義務，可能面臨監管機構的處罰，包括罰款、停牌甚至吊銷牌照。因此，中介人應嚴格遵守相關規定，建立完善的內部控制機制，確保交易資訊的準確性和及時性，以保障客戶的權益，維護市場的公平和integrity。

《基金经理操守准则》适用于获证监会发牌或注册，且业务涉及全权管理集体投资计划的人士，不论该计划是否已获认可。因此，陈先生作为管理集体投资计划的基金经理，必须遵守此准则，所以I正确。

《单位信托及互惠基金守则》涵盖认可集体投资计划的申请文件、最低运作程序要求，以及证监会核准广告的形式和内容。虽然陈先生管理的基金是集体投资计划，但题目并未说明此计划是否为单位信托或互惠基金，因此不能直接断定《单位信托及互惠基金守则》完全适用，所以II不一定正确。

《房地产投资信托基金守则》专门为房地产基金（一种集体投资计划）的认可订立指引。题目中陈先生管理的基金并未明确指出是房地产基金，因此《房地产投资信托基金守则》不一定适用，所以III不一定正确。

证监会的行为守则及指引主要应用于中介人及其代表的持牌状况层面。未能遵守这些守则及指引，证监会在考虑中介人或代表是否仍属持牌或获注册的适当人选，或是否施加纪律处分时，可能会将之纳入考虑范围。因此，陈先生若未能遵守《基金经理操守准则》，可能会面临证监会的纪律处分，所以IV正确。

综上所述，I和IV是正确的。

根据《强制性公积金计划条例》，个人受托人必须符合多项资格要求。首先，他们通常需要在香港居住，以确保其能够有效地履行职责并接受香港法律的管辖。其次，受托人必须具备良好的声誉及品格，且没有触犯任何涉及欺诈或不诚实行为的罪行，这是为了保障计划成员的利益，确保受托人能够以诚实和公正的态度管理计划资产。第三，受托人需要以保险单或银行担保的形式作出履行职责担保，价值为有关计划资产净值的10%，最高金额为1,000万港元，以保障未能履行职责或其他失职行为所带来的损失。这三项资格要求旨在确保受托人具备足够的专业能力和财务保障，能够胜任受托人的角色。因此，I、II和III都是正确的。

积金局对受托人有权施加处罚及制裁，包括发出警告及／或施加罚款最高达50,000港元。对于严重违规，积金局可要求对受托人进行特别查核，甚至可以暂时吊销受托人的资格，并在调查期间随时委任一位临时受托人。在终止调查时，积金局有权撤销对受托人的核准，终止其管理资格，及／或就受托人的严重违规行为提出检控。违规行为可能构成刑事罪行，一经定罪，最高可处罚款200,000港元及监禁两年。因此，IV也是正确的。

根據《證券及期貨條例》，某些情況下，即使某人提供證券或期貨合約管理服務，也可能獲得豁免，無需領取相關牌照。這些豁免旨在避免對某些專業人士或機構在正常業務範圍內提供的附帶服務造成不必要的監管負擔。獲證監會註冊的認可財務機構（即獲金管局發牌的機構），若其提供證券或期貨合約管理完全是因其註冊活動而附帶產生的，則可獲豁免。這意味著，如果一家銀行因其作為持牌機構進行的證券交易活動而附帶地管理某些證券或期貨合約，則無需就該管理活動單獨申請牌照。同樣，名列於金管局紀錄冊並受聘於上述認可財務機構的職員，若其提供該項服務完全是因進行有關受規管活動而附帶產生的，也可獲豁免。律師、大律師、專業會計師及受託人，若其提供證券或期貨合約管理服務完全是因以其專業身份行事而附帶產生的，亦可獲豁免。這些豁免的關鍵在於，相關服務必須是附帶的，而非主要業務。如果這些專業人士或機構的主要業務是提供證券或期貨合約管理服務，則他們仍然需要獲得適當的牌照。此外，《證券及期貨條例》對“證券”和“期貨合約”有明確的定義，這些定義涵蓋了廣泛的金融工具，但也明確排除了某些項目，例如私人公司的股份和某些退休計劃中的權益。因此，在判斷某項活動是否需要牌照時，必須仔細考慮相關服務的性質、提供者的身份以及相關金融工具的定義。

根据内地与香港基金互认计划，认可内地基金必须符合多项规定才能在香港发售。这些规定旨在确保基金的质量和合规性，并保护香港投资者的利益。

I. 正确。认可内地基金必须根据相关中国法律向中国证监会注册，以于中国内地作公开发售，并须遵守中国法律及规例。这是基金互认计划的基本要求，确保基金在内地受到监管。

II. 正确。认可内地基金必须已成立多于一年。这条规定旨在确保基金具有一定的运营历史和业绩记录，降低投资风险。

III. 错误。认可内地基金必须具备最低基金规模 2 亿人民币（或其他货币之同等币值）。题目中说的是1亿，所以是错误的。

IV. 正确。根据计划获认可之认可内地基金，不得由香港投资者持有其总资产逾50%。这条规定旨在防止内地基金过度依赖香港市场，保持其多元化。

因此，正确的组合是 I、II 和 IV。

根據香港證監會的指引，中介人必須制定並維持適當的政策及程序，以確保其及其職員遵守所有適用的法律及監管規定，以及中介人本身的內部政策和程序。這包括但不限於《證券及期貨條例》及其附屬法例，以及證監會發出的守則及指引。有效的監控程序應涵蓋以下幾個方面：

I. 確保遵守法律及監管規定：中介人必須確保其業務運作符合所有相關的法律及監管要求，例如客戶身份識別、反洗錢、市場操縱等。
II. 遵守內部政策及程序：中介人應制定清晰的內部政策及程序，並確保所有職員都了解並遵守這些政策及程序。這些政策及程序應涵蓋業務運作的各個方面，例如風險管理、合規、內部控制等。
III. 定期審查及評估：中介人應定期審查及評估其監控程序的有效性，並根據需要進行修改及改進。審查及評估應由獨立的合規部門或外部顧問進行。
IV. 培訓及教育：中介人應為其職員提供定期的培訓及教育，以確保他們了解相關的法律及監管規定，以及中介人本身的內部政策及程序。

因此，所有選項均為正確，涵蓋了中介人監控程序的重要組成部分。這些程序旨在確保中介人的業務運作符合法律及監管要求，並保護投資者的利益。根據《證券及期貨條例》第125條，中介人如未能遵守相關的法律及監管規定，可能會受到紀律處分，包括罰款、停牌或撤銷牌照。

根據香港證監會的《基金經理操守準則》，公平分配客戶的買賣盤是基金經理的重要責任。具體而言，所有客戶的買賣盤都應得到公平分配，確保沒有客戶受到不公平的待遇。在進行交易前，基金經理應記錄擬作出的分配，這有助於確保分配過程的透明度和公正性。已執行的交易應即時依照事前的意向加以分配，除非對分配作出改動不會使客戶遭受損失，而改變分配的原因應以書面方式記錄下來，這確保任何變更都是為了客戶的利益，並且有適當的記錄。因此，選項 (a) 是正確的，因為它包含了所有正確的陳述。選項 (b), (c) 和 (d) 則不完整，因為它們沒有包含所有必要的步驟和要求，以確保公平分配買賣盤。

根據《單位信託守則》，當受托人或互惠基金公司的董事有充分理由相信更換管理公司符合持有人的利益，並以書面形式說明理由，或當代表最少50%已發行單位價值的持有人（管理公司持有或被視為由管理公司持有的單位除外）向受托人提交辭退管理公司的書面要求時，管理公司必須退任。受托人或互惠基金公司的董事必須將辭退管理公司的決定通知證監會，並於管理公司被辭退／退任後儘快委任新管理公司，而新管理公司必須獲得證監會批准。此外，管理公司亦必須在組成文件規定的情況下或證監會撤回對管理公司的批准時退任。香港代表的職責包括在香港接受認購申請、處理贖回通知、向持有人提供集體投資計劃的資料，以及代表集體投資計劃及管理公司處理所有與在香港出售或贖回的單位／股份有關的事宜。香港代表並不需要為管理公司或互惠基金公司的董事的作為或不作為負責。在任何情況下，該代表、該集體投資計劃及管理公司之間簽訂的合約，必須提供予證監會，而合約中的任何變動亦須通知證監會。該代表必須有正式的委任函，方可代表該集體投資計劃及管理公司，亦須向證監會提供保證書，承諾會執行《單位信託守則》規定有關代表須履行的職責。

根據《強制性公積金計劃條例》，個人受託人必須符合多項資格要求，以確保其能勝任並履行職責，保障計劃成員的利益。首先，受託人通常需要在香港居住，這有助於積金局對其進行監管，並確保其能及時處理與強積金計劃相關的事務。其次，受託人必須具備良好的聲譽及品格，且沒有觸犯任何涉及欺詐或不誠實行為的罪行，這是對受託人誠信的基本要求。此外，受託人還需要以保險單或銀行擔保形式作出履行職責擔保，價值為有關計劃資產淨值的10%，最高金額為1,000萬港元，以保障未能履行職責或其他失職行為所帶來的損失。關於積金局對受託人的處罰及制裁，當受託人違反其責任時，積金局有權發出警告及／或施加罰款，最高可達50,000港元。對於嚴重違規行為，積金局可要求對受託人進行特別查核，並在調查期間暫時吊銷受託人的資格，同時委任一位臨時受託人。在調查結束時，積金局有權撤銷對受託人的核准、終止其管理資格，及／或就受託人的嚴重違規行為提出檢控。違規行為可能構成刑事罪行，一經定罪，最高可處罰款200,000港元及監禁兩年。因此，選項(a)中的I、II及III均為正確描述。

根据香港联合财富情报组的指引，持牌法团在处理与洗钱相关的可疑交易时，需要遵循一定的披露程序和员工培训要求。选项一描述的情况，即客户利用持牌法团持有闲置资金，且资金并非用于买卖，这可能构成洗钱的红旗信号，因为这可能表明客户试图通过金融机构隐藏资金来源或进行非法活动。选项二描述的情况，即雇员的生活作风无故有变，例如开支庞大或不愿休假，这同样是洗钱风险的警示信号，因为这可能表明雇员参与了非法活动并从中获利。选项三描述的情况，即持牌法团的有联系实体应保存向联合财富情报组作出的披露的完整纪录，包括有关披露日期及作出披露的人的身份等详情，这是持牌法团需要遵守的合规要求，以确保可疑交易的披露过程可追溯和审计。因此，选项一、二和三均与打击洗钱相关，持牌法团需要对此保持警惕并采取相应的措施。根据《贩毒（追讨得益）条例》、《有组织及严重罪行条例》或《联合国反恐条例》，任何人士如发现可疑的人士、交易或财产，均有责任作出举报。因此，I、II和III都是正确的。

《基金經理操守準則》涵蓋多個重要範疇，旨在確保資產管理人的專業操守和客戶利益。第一項陳述正確，因為《基金經理操守準則》確實適用於獲證監會發牌或註冊，從事提供資產管理（第9類牌照）的中介人，並規範他們與客戶進行的交易。此準則旨在確保資產管理人以客戶的最佳利益行事，並遵守相關的監管要求。第二項陳述亦正確，因為《基金經理操守準則》涵蓋多個重要事宜，包括員工交易申報、客戶資產的妥善託管、投資組合的準確估值、管理層的有效監督責任，以及在進行電子交易時應遵守的原則和規定。這些規定旨在防止利益衝突、保護客戶資產，並確保交易的公平和透明。第三項陳述不正確，因為《單位信託守則》主要規範單位信託基金的運作和管理，而非對沖基金。對沖基金通常受到其他專門性計劃的規定約束。第四項陳述正確，根據香港證監會的規定，產品提供者在尋求認可新產品時，必須進行內部產品審批程序，以評估產品的風險、合規性和是否符合投資者的利益。因此，正確的組合是 I、II 和 IV。

根据《证券及期货条例》的规定，负责人员在持牌法团中扮演着至关重要的角色。他们不仅需要积极参与或监督受规管活动，还必须由持牌法团正式任命，并获得香港证监会的核准。因此，陈先生的行为违反了《证券及期货条例》第114条，该条例明确规定，除非获得证监会发牌或注册，否则禁止任何人经营或显示自己经营某类受规管活动的业务。此外，条例还禁止未获发牌的代表或未在金管局注册的人员执行与受规管活动相关的“受规管职能”。

选项(a)是正确的，因为陈先生的行为同时违反了《证券及期货条例》第114条，该条规定未经许可不得经营受规管活动，以及第125条，该条规定持牌法团必须任命至少两名负责人员，且每名执行董事都必须获得核准为负责人员。陈先生既未获得证监会核准，也未被任命为负责人员，因此他的行为构成了违规。

选项(b)、(c)和(d)均不完全正确，因为它们只提到了部分违规行为，而忽略了陈先生同时违反了《证券及期货条例》第114条和第125条的事实。因此，只有选项(a)全面准确地描述了陈先生的行为所违反的法规。

《證券及期貨條例》第301及302條明確禁止在涉及證券、期貨合約或槓桿式外匯交易的交易中使用任何手段、計劃或預算意圖欺詐或欺騙，或從事任何欺詐及欺騙行為。這些條例旨在維護市場的公平和透明度，保護投資者免受不誠實行為的損害。市場失當行為審裁處負責調查和處理此類違規行為，並可對違規者處以罰款、取消牌照等處罰。此外，受害者還可以通過民事訴訟追討因市場失當行為而遭受的損失。因此，選項(a)的描述準確反映了《證券及期貨條例》對欺詐行為的規定及其後果。聲明I正確，因為條例明確禁止欺詐行為。聲明II正確，因為市場失當行為審裁處可以對違規者採取行動。聲明III正確，因為受害者可以提起民事訴訟。聲明IV正確，因為《證券及期貨條例》旨在保護投資者。因此，所有聲明都是正確的。

《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》（《操守准则》）是证监会根据《证券及期货条例》所赋予的权力而颁布的，旨在为持牌人或注册人在从事受规管活动时应遵守的惯例及标准提供指引。因此，所有获证监会发牌或注册的人士均须遵守《操守准则》。

声明 I 是正确的，因为《操守准则》适用于所有获证监会发牌或注册进行有关受规管活动的持牌人或注册人。

声明 II 是正确的，因为《操守准则》明确指出其不适用于以委托形式管理集体投资计划（不论是否已获得认可）。与该活动相关的主要准则为《基金经理操守准则》。

声明 III 是不正确的，因为《操守准则》适用于所有持牌人或注册人，不论其客户是否为专业投资者。虽然专业投资者可能不需要与散户投资者相同程度的保障，但这并不意味着《操守准则》不适用于涉及专业投资者的活动。

声明 IV 是正确的，因为《操守准则》涵盖了分析员的情况，要求分析员在编制及发出研究报告时须遵守高标准的诚信及道德操守，特别是在可能有利益冲突时。

因此，正确的组合是 I、II 和 IV。

根據《客戶款項規則》，持牌法團或其有聯繫實體從客戶收取或代客戶收取的所有款項，在扣除客戶欠款及應付的恰當收費後，均須被保障。這些款項必須存入獨立的信託或客戶帳戶，並在一個營業日內完成存款。這些款項只能在特定情況下支付，例如支付給客戶、按照書面指示支付、履行客戶的交易義務或支付客戶欠法團的款項。因此，I、II和III均為正確描述。

選項I正確，因為持牌法團或其有聯繫實體必須在收取客戶款項後的一個營業日內將款項存入獨立帳戶，確保客戶款項的安全和透明。

選項II正確，因為客戶款項只能在特定情況下支付，包括履行客戶的交易義務，這確保了款項的合理使用。

選項III正確，因為客戶款項可以用於履行客戶就該法團獲發牌進行的受規管活動而欠該法團或有聯繫實體的款項，這允許法團在提供服務後收取應得的費用。

選項IV不正確，因為《客戶款項規則》並未明確禁止將客戶款項投資於低風險政府債券。雖然規則強調款項的安全存放和特定用途，但並未完全排除投資的可能性，只要這些投資符合客戶的最佳利益並獲得適當的授權。

總結：I、II和III均為正確描述，因此正確答案為「I, II & III only」。