卷二 證券規例免費練習題庫

正确答案：(b) 期权交易确认书应当包括所有与交易有关的信息，包括交易日期、合约规格和成交价格等。

解释：根据《操守准则》的规定，期权交易确认书应当包括所有与交易有关的信息，以确保客户能够清楚了解交易的具体细节。这些信息包括交易日期、合约规格、成交价格、数量、到期日等。选项 (b) 描述了正确的期权交易确认书的要求。

选项 (a) 描述了错误的说法，期权交易确认书应当在交易完成后的一个工作日内发送给客户，而不是在交易当日前发送。选项 (c) 描述了错误的说法，期权交易确认书应当在交易完成后的一个工作日内发送给客户，而不是两个工作日内。选项 (d) 描述了错误的说法，期权交易确认书需要提供详细的交易细节，而不是简单的交易汇总信息。

正确答案：(d) 合约调整可以在不通知客户的情况下进行，以提高公司利润。

解释：根据《操守准则》的规定，合约调整应当在事先获得客户同意的情况下进行，以确保客户的权益不受损害。调整后的合约应当在客户提交书面同意后立即生效，并及时通知客户，解释调整的原因和影响。选项 (d) 描述了错误的做法，合约调整不应当在不通知客户的情况下进行，以提高公司利润。

选项 (a)、(b)、(c) 描述了合约调整应当遵循的正确流程和原则，包括获得客户同意、生效时间和通知客户等要求。

正确答案：(b) 客户款项应当妥善保管，不得挪用或用于其他用途。
解释：根据《操守准则》的规定，持牌人或注册人应当妥善保管客户款项，不得挪用或用于其他用途，以确保客户的权益不受损害。客户款项应当按照客户的指示进行处理，并在交易完成后及时结算。选项 (b) 描述了正确的客户款项管理要求。

选项 (a)、(c)、(d) 描述了错误的做法。客户款项应当在持有期权到期后尽快结算，不能拖延结算时间。持牌人或注册人应当对客户款项负有管理责任，不得由交易所直接管理。超过交易完成后一个月仍然应当负责结算客户款项，不应该在这个时间点后不再负责。

(b) 交易所参与者、持牌人或注册人及海外参与者均需遵守《香港证券及期货条例》和其他适用法规。
解释：
根据香港证券市场的相关规定，交易所参与者、持牌人或注册人及海外参与者都需要遵守《香港证券及期货条例》和其他适用法规。这些规定旨在确保市场秩序的稳定和透明。选项 (b) 描述了正确的法规遵从要求。
选项 (a)、(c)、(d) 描述了错误的说法。交易所参与者、持牌人或注册人及海外参与者的市场活动都受到监管，需要遵守相关法规，并可能需要向监管机构报告其市场活动。选项 (d) 中的说法也不准确，因为市场参与者需要对其活动负责，并受到监管机构的监督。

正确答案：
(b) 香港交易及结算所有限公司负责处理所有在香港证券市场上市的证券的交易和结算。
解释：
根据香港证券市场的相关规定，香港交易及结算所有限公司负责处理所有在香港证券市场上市的证券的交易和结算，而不仅限于股票。其服务开放给机构投资者和个人投资者。选项 (b) 描述了正确的香港交易及结算所有限公司的职责。

选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。香港交易及结算所有限公司负责处理所有在香港证券市场上市的证券，不仅限于股票；其行为受到香港证监会的监管；其服务不仅对机构投资者开放，也对个人投资者开放。

正确答案：
(d) 交易所、交易系统及结算所的服务对机构投资者和个人投资者均开放，但需遵守相关法规。
解释：
根据香港证券市场的相关规定，交易所、交易系统及结算所的服务对机构投资者和个人投资者均开放，但需要遵守相关法规。选项 (d) 描述了正确的情况。

选项 (a)、(b)、(c) 中的说法都不准确。交易所、交易系统及结算所的监管责任不由香港证监会独立负责，而是受到香港证监会的监管；它们需要遵守相关的法律法规；其服务不仅对机构投资者开放，也对个人投资者开放。

正确答案：
(b) 只有获得特定许可的个人和机构才有资格参与香港证券市场。
解释：
根据《证券规例》，只有获得香港证券及期货事务监察委员会颁发的特定许可的个人和机构才有资格参与香港证券市场。这些许可通常由持牌机构或持牌个人持有。选项 (b) 描述了正确的参与者资格要求。
选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。不是所有个人和机构都有资格参与香港证券市场，而是需要获得特定许可。选项 (c) 和 (d) 中的说法忽略了持牌机构和持牌个人的存在，他们也是有资格参与香港证券市场的。

正确答案：
(b) 交易所参与者需遵守交易所规定，并可能会受到交易所的监管和处罚。
解释：

根据《证券规例》，交易所参与者必须遵守交易所的规定，并可能会受到交易所的监管和处罚。交易所为了维护市场秩序和公平交易，对参与者的行为有一定的监管和管理。选项 (b) 描述了正确的交易所参与者的责任。

选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。交易所参与者不可以自由决定是否遵守交易所规定，他们需要遵守交易所的规定以确保市场的正常运作。选项 (d) 中的说法也不准确，因为交易所规定对交易所参与者的行为有具体规定，不仅仅是法律法规的适用范围。

正确答案：

(b) 代表及负责人员需对其行为在法律上负责，并需遵守《操守准则》和其他适用法规。

解释：

根据《证券规例》，代表及负责人员需要对其行为在法律上负责，并需遵守《操守准则》和其他适用法规。他们在行使职责时必须符合法律和道德规范，以保护投资者利益和维护市场秩序。选项 (b) 描述了正确的代表及负责人员的责任。

选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。代表及负责人员需要对其行为在法律上负责，不仅仅是在公司内部，而且是在法律上。选项 (c) 中的说法忽略了法律责任，而选项 (d) 中的说法忽略了《操守准则》和其他法规的适用。

正确答案：
(b) 交收服务是由证券公司提供的，负责证券交易的执行和清算。
解释：
根据《证券规例》，交收服务通常由证券公司提供，其职责包括证券交易的执行和清算。证券公司扮演着交易中介的角色，协助买方和卖方完成交易，并确保交易的结算顺利进行。选项 (b) 描述了正确的交收服务提供者。
选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。交收服务通常由证券公司提供，而不是交易所、结算所或清算所。选项 (a) 中的说法忽略了证券公司在交收服务中的作用。

正确答案：
(c) 风险管理既包括交易所和结算所的责任，也涉及投资者的责任。
解释：
根据《证券规例》，风险管理不仅是交易所和结算所的责任，也涉及到投资者的责任。交易所和结算所负责制定和执行风险管理政策，而投资者则需要自行评估和管理投资风险，以确保其投资安全。选项 (c) 描述了正确的风险管理责任分配。
选项 (a)、(b)、(d) 中的说法都不准确。风险管理不仅仅是投资者个人的责任，也不是交易所和结算所完全独立承担的责任。选项 (b) 和 (d) 中的说法忽略了投资者在风险管理中的作用。

正确答案：
(b) 场外衍生工具交易的结算由结算所负责，与交易所无关。
解释：

根据《证券规例》，场外衍生工具交易的结算通常由结算所负责，而不是交易所。结算所负责处理场外衍生工具交易的结算和清算，确保交易各方的权益得到保护。选项 (b) 描述了正确的场外衍生工具交易结算的责任分配。
选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。交易所通常不参与场外衍生工具交易的结算，因此选项 (a) 和 (c) 中的说法不正确。选项 (d) 中的说法忽略了结算所在场外衍生工具交易中的作用。

正确答案：
(b) 电子交易应当保护客户的权益和信息安全，并遵循《香港证券规例》的相关规定。
解释：
根据《香港证券规例》，电子交易在进行时必须保障客户的权益和信息安全，并且需要遵循相关规定。证券公司在提供电子交易服务时必须建立安全的交易系统，以确保客户的交易数据和资金安全。选项 (b) 描述了正确的操守规定。

选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。电子交易必须遵循《香港证券规例》的规定，而不仅仅是交易所的规定。选项 (a) 和 (d) 忽略了客户权益和信息安全在电子交易中的重要性。

正确答案：
(b) 电子公开发售必须符合《香港证券规例》的相关规定，并且需要通过证监会的批准。
解释：
根据《香港证券规例》，电子公开发售必须符合证券法律法规的相关规定，并且需要获得证监会的批准。发行人在进行电子公开发售时需要遵循披露要求和审批程序，以保障投资者的权益和市场的稳定。选项 (b) 描述了正确的情况。
选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。电子公开发售同样受到《香港证券规例》的约束，发行人需要履行相应的披露和审批程序。选项 (c) 中的说法错误，因为电子公开发售同样需要透露公司的财务状况。

正确答案：
(b) 互联网广告需要遵循《香港证券规例》的相关规定，包括真实、准确、清晰和无误导性。
解释：
根据《香港证券规例》，互联网广告同样受到证券法律法规的约束，必须遵循真实、准确、清晰和无误导性的原则。发行人在进行互联网广告时需要确保广告内容与公司的财务状况和业务前景相符，不能夸大或误导投资者。选项 (b) 描述了正确的情况。

选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。互联网广告同样需要符合《香港证券规例》的相关规定，不能随意发布或不经审查。选项 (d) 中的说法错误，因为互联网广告的规定适用于所有公司，不分大小。

正确答案：
(a) 投资要约必须符合《证券及期货条例》第 IV 部的规定，并且需要经过证监会的批准。
解释：
根据《证券及期货条例》第 IV 部的规定，投资要约必须符合相关法律法规的规定，并且需要经过证监会的批准。投资者在接受投资要约时需要注意其合法性和真实性，以保护自身权益。选项 (a) 描述了正确的情况。
选项 (b)、(c)、(d) 中的说法都不准确。投资要约需要遵循相关法律法规，不能随意发布。而且，投资要约适用于所有类型的证券，不仅限于特定类型或公司规模。

正确答案：

(b) 集体投资计划的认可需遵循《证券及期货条例》的相关规定，并经过证监会的批准。

解释：

根据《证券及期货条例》，集体投资计划的认可需要符合相关规定，并经过证监会的批准。这是为了保护投资者的利益，确保投资计划的合法性和透明度。选项 (b) 描述了正确的认可流程。

选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。集体投资计划的认可适用于各种类型的投资计划，不仅限于私募基金，也不仅限于银行和金融机构。

正确答案：

(b) 结构性产品的认可及市场推广需符合《证券及期货条例》的相关规定，并经过证监会的批准。

解释：

根据《证券及期货条例》，结构性产品的认可及市场推广需要遵循相关规定，并经过证监会的批准。这是为了保护投资者的利益，确保产品的透明度和合法性。选项 (b) 描述了正确的认可和推广流程。

选项 (a)、(c)、(d) 中的说法都不准确。结构性产品的认可及市场推广需要遵循法律法规，无论公司规模大小均需遵守。同时，投资者在购买结构性产品时需要了解产品的风险和条款，而不仅仅关注收益。

正确答案：

(a) 期权经纪交易所参与者是指在香港联合交易所有限公司从事期权交易的持牌人或注册人。

解释：

根据香港证券规例，期权经纪交易所参与者是指在香港联合交易所从事期权交易的持牌人或注册人。这些个人或实体负责在交易所进行期权交易，并需遵守相关法规。选项 (a) 描述了准确的定义。

选项 (b)、(c)、(d) 描述的内容与期权经纪交易所参与者的定义不符。期权经纪交易所参与者不包括在其他交易所从事股票或期货交易的持牌人或注册人。

正确答案：

(d) 联交所期权结算所参与者是指在香港联合交易所有限公司期权市场从事结算服务的持牌人或注册人。

解释：

根据香港证券规例，联交所期权结算所参与者是指在香港联合交易所有限公司期权市场从事结算服务的持牌人或注册人。这些个人或实体负责在期权交易中进行结算工作，并需遵守相关法规。选项 (d) 描述了准确的定义。

选项 (a)、(b)、(c) 描述的内容与联交所期权结算所参与者的定义不符。联交所期权结算所参与者不包括在其他交易所从事期货或股票交易的持牌人或注册人。

正确答案：

(d) 联通 HK ATS 电子交易系统是指在香港联合交易所有限公司交易所的电子交易系统内提供流动性的持牌人或注册人。

解释：

根据香港证券规例，联通 HK ATS 电子交易系统是指在香港联合交易所有限公司交易所的电子交易系统内提供流动性的持牌人或注册人。这些个人或实体负责在电子交易系统中提供流动性，促进市场交易活动，并需遵守相关法规。选项 (d) 描述了准确的定义。

选项 (a)、(b)、(c) 描述的内容与联通 HK ATS 电子交易系统的定义不符。该系统不包括在其他交易所从事期货或股票交易的持牌人或注册人。

正确答案：
(a) X先生 通过证券经纪公司进行证券交易，并提供了一定金额的按金作为交易保证金。
解释：
根据香港证券规例，客户按金计算方法是指客户在进行证券交易时提供的按金金额，用于支付交易保证金。选项 (a) 描述了客户在通过证券经纪公司进行证券交易时提供按金的情况，这符合客户按金计算方法的定义。
选项 (b)、(c)、(d) 描述的情况不符合客户按金计算方法的定义。按照该方法，客户按金是指用于支付交易保证金的金额，并不包括其他贷款或用于其他交易市场的资金。

正确答案：
(a) 证券公司要求客户在进行证券期权交易时提供额外的按金作为期权金。
解释：
根据香港证券规例，期权金是指在进行证券期权交易时，客户需要额外支付的按金金额，用于购买期权。选项 (a) 描述了证券公司要求客户在进行证券期权交易时提供额外按金的情况，这符合收取期权金及抵押品的要求。
选项 (b)、(c)、(d) 描述的情况不符合收取期权金及抵押品的要求。按照该要求，期权金是在进行证券期权交易时额外支付的按金，不包括在其他交易市场提供抵押品的情况。

正确答案：

(a) 客户在证券交易中提供的按金不足以覆盖其交易所需的保证金金额。

解释：

根据香港证券规例，客户失责是指客户在进行证券交易时未能履行其应尽的义务，例如提供足够的按金以覆盖交易所需的保证金金额。选项 (a) 描述了客户在证券交易中提供的按金不足的情况，这表明客户未能履行其提供足够按金的责任，因此符合客户失责的定义。

选项 (b)、(c)、(d) 描述的情况不符合客户失责的定义。客户失责是指客户未能履行其在证券交易中的义务，而非证券公司的执行错误或客户提供过多按金的情况。

正确答案：

(b) 经纪人向客户提供有关证券的不准确信息，以促使其进行交易。

解释：

根据香港证券规例，露虚假或具误导性的资料以诱使进行交易是一种市场失当行为，指的是提供虚假或误导性信息以影响交易者的决策。选项 (b) 描述了经纪人向客户提供不准确信息的情况，这会误导客户做出错误的交易决定，因此符合该规定。

选项 (a)、(c)、(d) 描述的情况并不符合露虚假或具误导性资料的定义。良好的财务报告、市场研究报告和诚实的财务披露应该是准确和可靠的信息来源，不属于露虚假或具误导性的资料。

正确答案：

(a) 一家跨国公司在其官方网站上发布了虚假的业绩报告。

解释：

根据香港证券规例，国际性市场失当行为是指在国际范围内发生的影响证券市场公平和透明的不当行为。选项 (a) 描述了一家跨国公司在其官方网站上发布虚假的业绩报告，这种行为可能会对国际金融市场产生影响，因此属于国际性市场失当行为。

选项 (b)、(c)、(d) 描述的情况虽然可能与国际金融市场有关，但并不明确涉及影响市场公平和透明的不当行为，因此不符合国际性市场失当行为的定义。

正确答案：

(a) 公司内部高管根据内部信息进行证券交易，但在信息公开前未进行交易。

解释：

根据香港证券规例，安全港规则指的是一种情况，即在特定情况下，个别行为虽然涉及内幕信息，但未对市场价格产生实质性影响，因此不构成市场失当行为。选项 (a) 描述了公司内部高管根据内部信息进行证券交易，但在信息公开前未进行交易，因此不构成市场失当行为，符合安全港规则的要求。

选项 (b)、(c)、(d) 描述的情况虽然可能与证券市场有关，但不涉及内幕信息或对市场价格产生重大影响，因此不符合安全港规则的定义。

正确答案：
(b) 一家证券公司向客户发送大量未经请求的推销邮件，鼓励他们购买高风险股票。
解释：
根据香港证券规例，高压推销证券的活动是指采用过于强硬或不当的手段向客户推销证券，可能导致客户做出不理智或高风险的投资决策。选项 (b) 描述了一家证券公司通过发送大量未经请求的推销邮件向客户推销高风险股票，这种行为可能会对客户施加不当的压力，因此符合该规定。
选项 (a)、(c)、(d) 描述的情况并没有涉及使用过分强硬或不当手段向客户推销证券，因此不符合高压推销证券的定义。

正确答案：
(c) 投资者在短时间内多次买卖同一支股票，以谋求快速利润。
解释：
根据香港证券规例，过分频密的交易是指在短时间内频繁进行买卖交易，可能导致投资者面临过高的交易成本和风险。选项 (c) 描述了投资者在短时间内多次买卖同一支股票的行为，这种行为通常被称为过度交易或短线交易，可能会导致投资者损失，因此符合该规定。
选项 (a)、(b)、(d) 描述的情况并没有涉及在短时间内频繁进行买卖交易，因此不符合过分频密交易的定义。

正确答案：
(b) 公司董事会成员在关键决策上忽视股东利益，而只考虑自身的个人利益。
解释：
根据香港证券规例，企业管治失当是指公司董事会和管理层在管理公司事务时未能履行其义务，特别是对股东利益的保护义务。选项 (b) 描述了公司董事会成员在关键决策上忽视股东利益，而只关注自身的个人利益，这种行为可能会损害公司和股东的利益，因此符合该规定。
选项 (a)、(c)、(d) 描述的情况反映了公司采取了一些良好的企业管治实践，而不是企业管治失当的违规行为。