卷六 資產管理規例免費練習題庫

正确答案：(b) 《公司条例》
解释：在香港，公司需要根据《公司条例》的规定委任核数师进行审计。这主要涉及《公司条例》第2A章节的规定，要求公司在其年度大会上指定核数师。因此，正确答案是选择《公司条例》。
其他选项的解释：
(a) 证券及期货条例主要是关于证券及期货市场的监管，不直接涉及公司的审计委任。
(c) 《香港审计准则》确实涉及审计的实施标准，但不是公司委任核数师的法律依据。
(d) 《香港核数准则》是核数师在审计过程中应当遵循的准则，但并非公司委任核数师的法律依据。
因此，除了《公司条例》外，其他选项都不是公司委任核数师的主要法律依据。

正确答案：(b) 至少提前两个月
解释：根据《公司条例》，公司更改财政年度的终结日期应当至少提前两个月向其股东发出通知。这是为了确保股东有足够的时间了解并适应财务报表的变化。
其他选项的解释：
(a) 一个月的通知期限可能过短，不足以让股东充分了解和准备。
(c) 财政年度结束后90天内通知也可能过于迟缓，不利于及时了解公司财务状况。
(d) 公司应当按照法定规定，而不是内部决定来通知股东。
因此，根据《公司条例》，正确的做法是在至少提前两个月向股东发出通知。

正确答案：(c) 财政年度结束后120天
解释：根据香港证券及期货条例，上市公司应当在财政年度结束后120天内完成其年度财务报表及其他文件的审计和发布。这是为了确保市场及时了解公司的财务状况，并保持透明度。
其他选项的解释：
(a) 60天的时间可能过于短暂，不足以完成审计和准备财务报表。
(b) 90天的时间也较短，可能不足以处理大型上市公司的财务数据。
(d) 180天的时间太长，违背了及时披露的原则。
因此，根据香港证券及期货条例，上市公司应当在财政年度结束后120天内完成其年度财务报表及其他文件的审计和发布。

正确答案：(c) 适用于所有进行场外衍生工具交易的个人和机构

解释：根据香港证券及期货条例，场外衍生工具交易汇报及备存纪录责任适用于所有进行场外衍生工具交易的个人和机构。这是为了确保市场透明度和合规性，保护投资者的权益。

其他选项的解释：

(a) 并非所有金融机构都进行场外衍生工具交易，因此这个选项不正确。
(b) 该责任不仅适用于证券公司，还适用于其他个人和机构进行场外衍生工具交易的情况。
(d) 该责任不仅适用于香港注册的公司，还包括其他个人和机构进行场外衍生工具交易的情况。
因此，根据香港证券及期货条例，该责任适用于所有进行场外衍生工具交易的个人和机构。

正确答案：(b) 香港证券及期货事务监察委员会
解释：根据香港证券及期货条例，个人或机构进行场外衍生工具交易时，应当向香港证券及期货事务监察委员会汇报相关信息。这是为了监管和监督市场，确保合规性和透明度。
其他选项的解释：
(a) 金融管理局并不负责监管场外衍生工具交易，因此不是正确的汇报对象。
(c) 公司注册处主要负责公司注册和监管，与场外衍生工具交易无直接关联。
(d) 虽然在交易中要与相关交易对手进行沟通，但汇报责任主要是向监管机构汇报，而不是交易对手。
因此，根据香港证券及期货条例，个人或机构进行场外衍生工具交易时，应当向香港证券及期货事务监察委员会汇报相关信息。

正确答案：(b) 需要保存所有相关文件，包括交易确认、结算单据、通讯记录等
解释：根据香港证券及期货条例，个人或机构在场外衍生工具交易中需要保存所有相关文件，包括但不限于交易确认、结算单据、通讯记录等。这是为了确保交易的完整性、合规性以及监管机构的审查需求。

其他选项的解释：
(a) 仅保存交易合同和结算单据可能不足以满足监管要求，因为其他相关文件也具有重要的证明和监管价值。
(c) 所有交易方都有保存备存纪录的责任，而不仅限于交易结算方。
(d) 不保存备存纪录是违反监管要求的，个人或机构都有保存备存纪录的责任。
因此，根据香港证券及期货条例，个人或机构在场外衍生工具交易中需要保存所有相关文件，以满足监管和合规要求。

正确答案：(c) 公司设立了独立的风险管理部门，并建立了完善的内部控制制度

解释：根据《基金经理操守准则》，良好的组织与管理架构应当包括设立独立的风险管理部门，并建立完善的内部控制制度。这有助于确保公司有效管理风险，保护客户利益，维护市场秩序。

其他选项的解释：

(a) 缺乏明确的风险管理流程和程序可能导致公司无法有效应对风险，不利于客户利益和市场稳定。
(b) 高管层与内部员工之间缺乏有效沟通与协作可能导致决策失误和执行不力，影响公司运作效率和客户服务质量。
(d) 内部审计部门应当保持独立性和严格监督，不能持有过于宽松的态度，以确保公司管理层行为合规和道德。
因此，根据《基金经理操守准则》，最能体现基金管理公司良好组织与管理架构的是设立了独立的风险管理部门，并建立完善的内部控制制度。

正确答案：(c) 应当以客户利益为优先考虑，合理分散投资风险，确保投资组合的稳健性
解释：根据《基金经理操守准则》，基金经理在进行客户的基金管理活动时，应当以客户利益为优先考虑，合理分散投资风险，确保投资组合的稳健性。这意味着要根据客户的风险偏好和长期投资目标，制定合适的投资策略。
其他选项的解释：
(a) 仅关注短期收益可能会忽视客户的长期利益，不符合基金经理的职业操守。
(b) 不考虑客户的风险偏好和需求，只遵循市场规律是不负责任的投资行为，可能导致投资组合与客户的实际情况不匹配。
(d) 追求高风险高收益的投资策略并不适合所有客户，也不一定符合客户的长期利益和风险承受能力。
因此，根据《基金经理操守准则》，基金经理在进行客户的基金管理活动时，应当以客户利益为优先考虑，合理分散投资风险，确保投资组合的稳健性。

正确答案：(b) 应当透明公正地执行交易，确保客户利益最大化
解释：根据《基金经理操守准则》，基金经理与客户进行交易时，应当透明公正地执行交易，确保客户利益最大化。这意味着基金经理应当充分披露交易细节，遵循合规性和道德标准，维护客户的权益。
其他选项的解释：
(a) 优先保障自身利益而不考虑客户利益是违反职业操守的行为，不符合基金经理的职业要求。
(c) 操纵市场价格是不道德和非法的行为，违背了市场公平和透明的原则，不符合基金经理的职业操守。
(d) 隐瞒交易细节可能导致信息不对称和客户误解，违背了诚信和透明原则。
因此，根据《基金经理操守准则》，基金经理与客户进行交易时，应当透明公正地执行交易，确保客户利益最大化。

正确答案：(c) 需要经过公司内部的严格审批程序，包括风险管理、合规和投资策略等方面的审查

解释：根据《资产管理规例》，资产管理公司在开发新的集体投资计划时，必须通过公司内部的严格审批程序，包括风险管理、合规和投资策略等方面的审查。这是为了确保新产品符合监管要求、投资者利益和公司整体战略。

其他选项的解释：

(a) 仅由公司高管独立决定的审批程序可能存在利益冲突和操纵风险，不符合监管要求。
(b) 忽略审批程序直接推向市场可能导致未经充分审查的产品造成风险，违反监管要求。
(d) 仅需向公司董事会提交提案的审批程序可能缺乏足够的内部审核和监督，不符合监管要求。
因此，根据《资产管理规例》，资产管理公司在开发新的集体投资计划时，需要经过公司内部的严格审批程序，确保产品的合规性和投资者保护。

正确答案：(b) 遵循《单位信托守则》的要求，提交完整的申请材料，并接受监管机构的审查和批准

解释：根据《资产管理规例》，一家资产管理公司计划推出一只新的互惠基金并希望获得《单位信托守则》的认可，应当遵循《单位信托守则》的要求，提交完整的申请材料，并接受监管机构的审查和批准。这是为了确保新产品符合监管要求，投资者利益得到保护。

其他选项的解释：

(a) 无需进行任何认可程序的做法是违反监管要求的，可能导致产品无法获得合法认可。
(c) 仅向公司内部高级管理层汇报并获得批准的程序可能不足以满足监管机构的要求，不符合监管要求。
(d) 由公司的法律顾问独立进行评估的做法可能缺乏客观性和独立性，不符合监管要求。
因此，根据《资产管理规例》，一家资产管理公司计划推出新的互惠基金并希望获得《单位信托守则》的认可，应当遵循《单位信托守则》的要求，提交完整的申请材料，并接受监管机构的审查和批准。

正确答案：(c) 应当提供客观真实的信息，充分披露产品的风险和收益特征

解释：根据《资产管理规例》，资产管理公司在进行集体投资计划的广告宣传时，应当提供客观真实的信息，充分披露产品的风险和收益特征。这是为了保护投资者利益，防止误导性宣传和不当销售行为。

其他选项的解释：

(a) 夸大产品收益可能会误导投资者，导致投资决策失误，不符合广告宣传的真实性原则。
(b) 忽略产品风险只强调投资回报可能会误导投资者对风险的认识，不符合广告宣传的真实性和全面性原则。
(d) 使用不准确的数据可能会误导投资者，违反广告宣传的真实性和诚信原则，不符合监管要求。
因此，根据《资产管理规例》，资产管理公司在进行集体投资计划的广告宣传时，应当提供客观真实的信息，充分披露产品的风险和收益特征，以保护投资者利益。

正确答案：(a) 公司A拥有一家房地产开发公司，同时也是一只房地产投资信托基金的持有人

解释：根据《资产管理规例》，房地产投资信托基金的其他参与人士应当是与基金管理公司、基金经理或基金持有人有关的人士，例如提供房地产管理、评估、经纪等服务的机构或个人。选项 (a) 中的公司A同时拥有房地产开发公司和房地产投资信托基金的持有人身份，违反了基金中其他参与人士的相关规定。

其他选项的解释：

(b) 个人B作为一家房地产经纪公司的雇员，并持有该公司出售的房地产份额，符合其他参与人士的规定，因为其与房地产相关并为其工作。
(c) 公司C作为一家房地产资产评估公司，提供评估服务给房地产投资信托基金，属于其他参与人士的范畴。
(d) 个人D作为普通投资者购买了房地产投资信托基金的单位，不属于其他参与人士，而是基金的持有人。
因此，根据《资产管理规例》，选项 (a) 不符合房地产投资信托基金中其他参与人士的相关规定。

正确答案：(c) 基金投资组合的房地产资产质量和地理分布

解释：在考虑投资一只房地产投资信托基金时，最重要的因素之一是基金投资组合的房地产资产质量和地理分布。这些因素直接影响基金的风险和收益特征，投资者应当关注基金所持有的房地产的质量、位置、租金收入情况等。

其他选项的解释：

(a) 基金的单位净值走势是投资决策的重要参考因素之一，但不能独立决定投资选择。
(b) 基金的过往业绩表现可以提供一定参考，但过去表现并不代表未来表现，不能作为唯一的投资考虑因素。
(d) 基金的管理费用是投资考虑因素之一，但相对于基金投资组合的质量和地理分布，管理费用的重要性较低。
因此，根据投资考虑因素，基金投资组合的房地产资产质量和地理分布是最重要的。

正确答案：(d) 基金的公司治理结构

解释：除了投资组合的质量和地理分布外，投资者在考虑投资一只房地产投资信托基金时，还应当考虑基金的公司治理结构。良好的公司治理结构有助于保护投资者权益，提高基金的透明度和信任度。

其他选项的解释：

(a) 基金的交易流动性是投资考虑因素之一，但相对于公司治理结构，其重要性较低。
(b) 基金的税务结构也是投资考虑因素之一，但并非所有投资者的首要关注点。
(c) 基金的市场表现可以提供一定参考，但过去表现不能作为唯一的投资决策因素，且相对于公司治理结构，其重要性较低。
因此，根据投资考虑因素，除了投资组合的质量和地理分布外，投资者还应当考虑基金的公司治理结构。

正确答案：(b) 投资于稳定的固定收益产品，以保障资金安全
解释：根据《证监会强积金产品守则》，强积金产品的投资应当稳健，以保障公积金参与者的资金安全和稳健增值为首要考虑。因此，投资于稳定的固定收益产品是符合投资规定的。

其他选项的解释：

(a) 投资于高风险的衍生品可能会带来高额回报，但也伴随着较大的风险，不符合投资规定。
(c) 投资于未经充分审查的新兴市场企业存在较大的不确定性和风险，不符合投资规定。
(d) 投资于高风险股票可能带来短期利润，但也伴随着较大的波动性和风险，不符合投资规定。
因此，根据《证监会强积金产品守则》，投资于稳定的固定收益产品是符合强积金产品的投资规定的。

正确答案：(d) 定期进行投资组合的审查和风险评估，并根据需要进行调整

解释：根据《集资退休基金守则》，集资退休基金的持续规定包括定期进行投资组合的审查和风险评估，并根据需要进行调整。这有助于保障基金参与者的养老资金安全和稳健增值。

其他选项的解释：

(a) 定期更新基金的投资组合可以增加投资策略的灵活性，但并不属于集资退休基金的持续规定。
(b) 提供详细的投资报告是基金管理公司的责任，但不属于集资退休基金的持续规定。
(c) 确保及时披露基金的财务状况和投资组合信息是基金管理公司的责任，但不属于集资退休基金的持续规定。
因此，根据《集资退休基金守则》，定期进行投资组合的审查和风险评估，并根据需要进行调整，属于集资退休基金的持续规定。

正确答案：(d) 定期对基金管理公司进行审计和评估，确保合规性和投资绩效

解释：根据强制性公积金计划管理局就强积金计划所订的持续规定，持续对基金管理公司进行审计和评估，确保合规性和投资绩效，有助于保障强积金计划的稳健运作和参与者的权益。

其他选项的解释：

(a) 限制基金管理公司的投资自由度可能会影响基金的灵活性，不属于强积金计划的持续规定。
(b) 提供完整的基金投资报告是基金管理公司的责任，但不属于强积金计划的持续规定。
(c) 强制性地限制基金管理公司的投资策略可能会影响基金的绩效表现，不属于强积金计划的持续规定。
因此，根据强制性公积金计划管理局就强积金计划所订的持续规定，定期对基金管理公司进行审计和评估，确保合规性和投资绩效，是属于强积金计划的持续规定。

正确答案：(b) 定期评估基金持仓的流动性及交易成本

解释：根据《致证监会认可基金的管理公司有关流动性风险管理的通函》，持续流动性风险评估要求基金管理公司定期评估基金持仓的流动性及交易成本，以确保基金能够及时满足投资者的赎回需求，且在市场条件变化时能够有效管理交易成本。

其他选项的解释：

(a) 定期评估基金投资组合的市场价值是重要的风险管理措施，但不是持续流动性风险评估的要求。
(c) 不定期评估基金的风险调整收益率可以帮助评估基金的绩效表现，但与流动性风险评估无直接关联。
(d) 不定期评估基金的财务杠杆比率是另一项重要的风险评估指标，但不是持续流动性风险评估的要求。
因此，根据《致证监会认可基金的管理公司有关流动性风险管理的通函》，定期评估基金持仓的流动性及交易成本是持续流动性风险评估的要求。

正确答案：(b) 市场流动性风险
解释：根据《致证监会认可基金的管理公司有关流动性风险管理的通函》，压力测试主要用于评估基金在市场流动性风险增加的情况下，能否有效应对，保持流动性稳定，并及时满足投资者的赎回需求。

其他选项的解释：

(a) 利率风险主要涉及基金投资组合中的债券或固定收益产品，与市场流动性风险不同。
(c) 信用风险涉及债券或其他债务工具的发行人违约风险，不是压力测试的主要评估对象。
(d) 汇率风险主要涉及跨境投资的资产，在此情境下不是压力测试的重点。
因此，根据《致证监会认可基金的管理公司有关流动性风险管理的通函》，压力测试主要用于评估基金在市场流动性风险增加的情况下的表现。

正确答案：(d) 现金和现金等价物
解释：根据《致证监会认可基金的管理公司有关流动性风险管理的通函》，基金管理公司可以使用现金和现金等价物来管理基金的流动性风险，以确保在投资者赎回时能够及时支付资金。

其他选项的解释：

(a) 财务杠杆可能增加基金的风险暴露，不是用于管理流动性风险的工具。
(b) 风险调整收益率用于衡量投资回报与承担风险之间的关系，不是流动性风险管理工具。
(c) 期权合约可能涉及复杂的市场风险，不是用于管理基金的流动性风险的首选工具。
因此，根据《致证监会认可基金的管理公司有关流动性风险管理的通函》，现金和现金等价物是管理基金流动性风险的重要工具之一。

正确答案：(c) 证券经纪人未能向客户披露其参与了一项内幕交易

解释：根据《证券及期货条例》，披露关于受禁交易的资料是一种合规要求，保障市场的公平和透明。证券经纪人未能向客户披露其参与了一项内幕交易属于违规行为，因为内幕交易是被禁止的交易行为，客户应当被及时告知。

其他选项的解释：

(a) 证券公司公布一项最近完成的收购交易的详细情况是合规行为，但不属于披露关于受禁交易的资料。
(b) 上市公司向证券交易所提供其高管的交易记录是履行信息披露义务，与受禁交易无直接关系。
(d) 投资银行发布关于一家公司未来发行新股的报告是履行其研究和分析职责，与受禁交易无关。
因此，根据《证券及期货条例》，证券经纪人未能向客户披露其参与了一项内幕交易属于披露关于受禁交易的资料的行为。

正确答案：(c) 一位投资者在社交媒体上发布了关于一家公司未经证实的不实消息，导致该公司股价波动

解释：根据《证券及期货条例》，披露虚假或具误导性的资料以诱使进行交易是被禁止的行为，因为这可能误导投资者做出错误的投资决策，损害市场的公平和透明。

其他选项的解释：

(a) 上市公司准确披露财务和业务信息是履行信息披露义务，不属于披露虚假或具误导性的资料。
(b) 证券分析师发布研究报告是为投资者提供有用的信息，不属于披露虚假或具误导性的行为。
(d) 股票经纪人提供准确信息是其职责之一，不属于披露虚假或具误导性的资料。
因此，根据《证券及期货条例》，一位投资者在社交媒体上发布了关于一家公司未经证实的不实消息，导致该公司股价波动，属于披露虚假或具误导性的资料以诱使进行交易的行为。

正确答案：(a) 一位外国投资者在境外证券市场上进行证券交易，不知情地违反了当地的交易规定

解释：根据《证券及期货条例》，国际性市场失当行为指的是在境外证券市场上进行的行为，如果这些行为违反了当地的交易规定，就可能构成国际性市场失当行为。

其他选项的解释：

(b) 一家跨国公司在不同国家的股票交易所上市并披露信息是履行其信息披露义务，并不属于国际性市场失当行为。
(c) 国际投资银行提供全球投资银行服务是正常的商业活动，不属于国际性市场失当行为。
(d) 证券分析师发布研究报告是为投资者提供信息，不属于国际性市场失当行为。
因此，根据《证券及期货条例》，一位外国投资者在境外证券市场上进行证券交易，不知情地违反了当地的交易规定可能构成国际性市场失当行为。

正确答案：(b) 调查和处理涉嫌市场失当行为的投诉和举报

解释：根据《证券及期货条例》，市场失当行为审裁处的职责主要是调查和处理涉嫌市场失当行为的投诉和举报，确保市场秩序的公平和透明。

其他选项的解释：

(a) 管理和监督证券市场的日常运作是证监会的职责，不是市场失当行为审裁处的主要职责。
(c) 制定证券交易所的交易规则和制度是交易所管理机构的职责，与市场失当行为审裁处的职责不直接相关。
(d) 提供咨询和指导，帮助投资者理解证券市场的操作和规则是证券交易所或其他机构的职责，与市场失当行为审裁处的职责不直接相关。
因此，根据《证券及期货条例》，市场失当行为审裁处的主要职责是调查和处理涉嫌市场失当行为的投诉和举报，以维护市场秩序的公平和透明。

正确答案：(b) 对个人或机构进行罚款或处罚
解释：根据《证券及期货条例》，市场失当行为审裁处作出的命令可能包括对个人或机构进行罚款或处罚，以制裁违反市场规则和条例的行为。
其他选项的解释：
(a) 取消一家公司的上市资格是证券交易所的职责，不属于市场失当行为审裁处作出的命令。
(c) 调查证券市场的异常波动是证监会或其他调查机构的职责，不属于市场失当行为审裁处的职责。
(d) 制定证券交易所的交易规则和制度是交易所管理机构的职责，不属于市场失当行为审裁处作出的命令。
因此，根据《证券及期货条例》，市场失当行为审裁处作出的命令可能包括对个人或机构进行罚款或处罚，以惩治违反市场规则和条例的行为。

正确答案：(c) 一家证券公司向客户提供虚假的投资建议

解释：根据《证券及期货条例》，向客户提供虚假的投资建议是被视为欺诈行为的，可能导致法庭施加刑事制裁，包括罚款或监禁。

其他选项的解释：

(a) 一家公司未能按时提交其年度财务报告是财务违规行为，通常不会导致刑事制裁。
(b) 一位投资者未能遵守证券市场的交易规则可能会导致行政制裁，但通常不会导致刑事制裁。
(d) 一位证券分析师发布了一份详尽的市场分析报告是正常的商业行为，不会导致刑事制裁。
因此，根据《证券及期货条例》，一家证券公司向客户提供虚假的投资建议可能导致法庭施加刑事制裁，以维护市场秩序的公平和透明。

正确答案：(b) 在未经客户同意的情况下，擅自进行证券交易

解释：根据香港证券及期货条例，未获邀约的造访中的不当交易手法包括在未经客户同意的情况下，擅自进行证券交易，这种行为可能会对客户的投资产生负面影响。

其他选项的解释：

(a) 向客户推销符合其投资目标和风险承受能力的产品是正当的销售行为，不属于未获邀约的造访中的不当交易手法。
(c) 向客户提供专业的投资建议并征求其意见是合适的顾问行为，不属于未获邀约的造访中的不当交易手法。
(d) 协助客户制定合适的投资策略是正当的顾问行为，不属于未获邀约的造访中的不当交易手法。
因此，根据相关法规，未获邀约的造访中的不当交易手法主要指在未经客户同意的情况下，擅自进行证券交易。

正确答案：(b) 主动联系客户并强行要求其购买某只证券
解释：根据相关法规，未获邀约的造访中的高压推销证券的活动包括主动联系客户并强行要求其购买某只证券，这种行为可能导致客户在不适当的情况下进行投资。
其他选项的解释：
(a) 向客户提供详细的产品说明和风险披露是负责任的销售行为，不属于未获邀约的造访中的高压推销证券的活动。
(c) 向客户推荐适合其投资目标的产品是正当的销售行为，不属于未获邀约的造访中的高压推销证券的活动。
(d) 尊重客户的意愿并提供多种选择是负责任的销售行为，不属于未获邀约的造访中的高压推销证券的活动。
因此，根据相关法规，未获邀约的造访中的高压推销证券的活动主要指主动联系客户并强行要求其购买某只证券。

正确答案：(c) 向客户推荐不适合其风险承受能力的高风险产品
解释：根据相关法规，未获邀约的造访中的提供不适当的意见包括向客户推荐不适合其风险承受能力的高风险产品，这可能导致客户面临不必要的风险。

其他选项的解释：
(a) 根据客户的需求，向其提供合适的投资建议是正当的销售行为，不属于未获邀约的造访中的提供不适当的意见。
(b) 在了解客户情况的基础上，给出专业的投资建议是负责任的顾问行为，不属于未获邀约的造访中的提供不适当的意见。
(d) 尊重客户的意愿，不主动向其提供投资建议是负责任的销售行为，不属于未获邀约的造访中的提供不适当的意见。
因此，根据相关法规，未获邀约的造访中的提供不适当的意见主要指向客户推荐不适合其风险承受能力的高风险产品。